Ang bayan ay matatagpuan sa loob ng lambak na tinatawid ng batis ng Vrenda at nasa pagitan ng mga bundok ng Ere at Crovino sa hilaga at hilagang-silangan, Bundok Fontanelle, ang Olivo at ang Tre Cornelli sa timog. Matatagpuan ang Vallio limang kilometro mula sa Gavardo.
Ang etimolohiya ng pangalang Vallio ay nagmula sa terminongvallus na nangangahulugang "lambak". Hanggang sa 1976 ang bayan ay tinawag na Vallio lamang, nang maglaon sa isang reperendo ito ay naging Vallio Terme.
Ang Vallio ay kilala sa mga termal na paliguan nito na itinatag ni Albino Berardi noong 1953; ang tubig ay tinatawag na "Castello di Vallio" at ipinahiwatig para sa paggamot ng atay at sistemang pantunaw sa mga mamamayan.