Hinango ang pangalang "Libya" mula sa kataga ng lumang taga-Ehipto na "Lebu", na tumutukoy sa mga tribongBerber na nakatira sa kanluran ngIlog Nile, at nilinang saGriyego bilang "Libya". Salumang Gresya, may malawak na kahulugan ang kataga, sinasakop ng lahat ngHilagang Aprika sa kanluran ng Egypt, at minsan tumutukoy sa buongkontinente ngAprika.
Naging malaya ang Libya at nagingKaharian ng Libya noong 1951. Pinamumunuan ito ni Muammar al-Gaddafi mula 1969 hanggang 2011, na nailuklok sa pamamagitan ng kudeta. Noong Pebrero 2011,isang malawakang kilos protesta ang naganap sa Libya na naghihimok laban sa pamahalaan ni Gaddafi. Noong 23 Pebrero 2011, ang oposisyon ay sinasabing kontrolado na ang maraming lungsod sa Silangan at Gitnang Libya. Noong 27 Pebrero isangNational Transitional Council ay binuo bilang "katawan ng himagsikan"[2][3] Noong Oktubre 2011, natapos angdigmaang sibil na nagresulta sa pagbagsak ngLibyan Arab Jamahiriya (Pamahalaan ni Gaddafi). Kasalukuyang nasa isangtransition government ang pamamahala ng bansa.[4]