Walter Chrysler hade arbetat förBuick under1910-talet, först som produktionschef och sedan somVD. Därefter gick han tillWillys-Overland, som han lyckades omvandla till ett vinstgivande företag.1922 kallades han tillMaxwell, som just gått samman medChalmers-Detroit, för att vända även detta företags förluster. Under processen tog Walter Chrysler kontrollen över Maxwell-Chalmers och i början av1924 introducerade han sin första bil under eget namn,Chrysler, som ersättare för Chalmers. I juni1925 blev Maxwell-ChalmersChrysler Corporation, som snart utvecklades till USA:s tredje största biltillverkare efterGeneral Motors ochFord Motor Company.
Under1928 expanderade Chrysler Corp kraftigt, först genom introduktionen avmärkenaPlymouth ochDesoto, följt av uppköpet avDodge.1934 drabbades Chrysler Corp av sitt första stora bakslag, när den ultramodernaAirflow-modellen ratades av kunderna. Under de därefter senare 20 åren höll man sig till en mycket försiktigformgivning.
På 1960-talet satsade Chrysler Corp på att bli en av världens stora biltillverkare. Företaget hade aldrig nått större framgångar utanför Nordamerika, i motsats tillFords närvaro över hela världen ochGeneral Motors framgångar medOpel ochVauxhall. IAustralien startade Chrysler Corp produktion avValiant, i konkurrens med bland annatHolden.1967 köpte man brittiskaRooteskoncernen och franskaSimca, som blev delar avChrysler Europe. Bland annat så såldes franska Simca Horizon i Amerika under namnen Plymouth Horizon och Dodge Neon
Den amerikanskabilindustrin drabbades hårt avoljekrisen 1973 och värst slog den mot Chrysler Corp. När bensinpriset sköt i höjden hade Chrysler inga små bränslesnåla modeller att erbjuda kunderna och försäljningen rasade. För att täppa till luckan tecknade man ett avtal medjapanskaMitsubishi Motors om att få sälja deras småbilar under Plymouth- och Dodge-namnen. Även Chrysler Europe hade stora ekonomiska problem och1978 valde man att sälja tillPSA-koncernen. Året därpå fick Chrysler Corp statliga lånegarantier på 1,5 miljarder$ för att undvikakonkurs. Samtidigt anställdesLee Iacocca, som tidigare jobbat för Ford, som chef för den krisdrabbades koncernen.
I början av1990-talet återvände Chrysler Corp tillEuropa när man tecknade avtal medMagna Steyr om att bygga bilar för europamarknaden.1998 köptes Chrysler Corporation upp avDaimler-Benz och bildadeDaimlerChrysler.
Fusionen skulle ha varit ett avtal mellan likar, men i praktiken tog tyskarna snabbt kontrollen över Chrysler vid tillsättandet av nya chefer. Det teknikutbyte som man hoppats på begränsades till återkomsten avbakhjulsdrivna bilar somChrysler 300C, baserade påMercedes-Benzteknik.[2] Chryslerenheten fick stora ekonomiska problem, och i maj2007 såldes Chrysler tillCerberus Capital Management och omvandlades tillChrysler LLC.
Finanskrisen 2008–2009 har slagit mycket hårt mot den amerikanska bilindustrin och har helt omvandlat ägarstrukturerna. I slutet av2008 förde Chrysler LLC förhandlingar med General Motors om ett samgående. Samtalen blev resultatlösa och i början av2009 sköt den amerikanska staten till enorma lånegarantier för att rädda bilindustrin. I april 2009 ansökte Chrysler LLC om en kontrolleradkonkurs och företaget rekonstruerades somChrysler Group LLC, medbilarbetarfacketUAW:spensionsfond som största ägare.[2]
ItalienskaFiat gick in som delägare i Chrysler Group LLC i utbyte mot teknik. Företaget har även startat det nya märketRam Trucks, som ska tillverkalätta lastbilar.[3] 2009 köptes Chrysler upp avFiat-koncernen och några av märkets modeller planeras säljas i Europa somLancia, bl. a. Lancia Voyager. Fiat köpte 58,5% av Chrysler 2012 och 2014 följde en omstrukturering varpå Fiat Chrysler Automobiles (FCA) bildades när Fiat S.p.A. blev en del av ett nytt holdingbolag, Fiat Chrysler Automobiles N.V., med säte iNederländerna och huvudkontor iLondon. Verksamheten består av FCA Italy (tidigare Fiat Group) och FCA US (tidigare Chrysler LLC).
