Fried je pri petnajstih letih pustil šolo in pričel z delom v knjigarni. Leta 1883 se je preselil vBerlin, kjer je že leta 1887 odprl svojo lastno knjigarno. Kot odmev in v podporo izdajiBerthe von SuttnerDie Waffen nieder! (Položite orožje) sta leta 1889 on in von Suttnerjeva pričela leta 1892 izdajati revijo z istim imenom. Velik pomen sta dala razlagam in dejavnostim, ki bi omogočale daljnoročni mir.
Leta 1892 je bil soustanovitelj Nemškega mirovnega društva. Šteje za enega od idejnih očetov sodobne organizacije, ki bi zagotavljala svetovni mir, torej organizacije, kakršni staLiga narodov aliOrganizacija združenih narodov.
Fried je bil tudi pomemben član gibanja za jezikesperanto. Leta 1903 je izdal tudi učbenik tega jezika. Leta 1911 je bil nagrajen za svoje mirovniško delo z Nobelovo nagrado za mir. Medprvo svetovno vojno se je preselil vŠvico, umrl pa je na Dunaju leta 1921.