Godine1973. Herut se ujedinio sLa'am, manjom strankom centra, u Likud ali je zadržao svoju posebnu unutarnju organizaciju sve do1988. godine. Nakon što jejom kipurski rat prvi put ukazao na slabosti izraelske države kojom je četvrt vijeka dominirala lijevaLaburistička stranka, godine1977. je Likud dobio izbore i Begin je postao premijerom. Nakon toga će Likud sudjelovati u izraelskim vladama, bilo na čelu desničarskih koalicijaa, bilo u velikoj koaliciji s laburistima, sve do današnjih dana.
U ekonomskim pitanjima Likud se zalaže zaslobodno tržište ineoliberalnu ekonomsku politiku koju karakteriziraju niski porezi i privatizacija državnih tvrtki. U vanjskopolitičkim pitanjima Likud se, kao konzervativna i nacionalistička stranka, za oštru politiku premaPalestincima i arapskim susjedima, te zagovarao aneksiju svih teritorija okupiranih u šestodnevnom ratu, odnosno gradnju židovskih naselja na njima. No, upravo je pod Beginovom vladom započeo mirovni proces, koji će biti nastavljen i pod drugim Likudovim vladama, uključujući vladuAriela Sharona koja je inicirala jednostrano povlačenje izGaze, nastojeći ishoditi krajDruge intifade. No, ta je odluka izazvala velike podjele u samom Likudu, gdje su mnogi optužili Sharona za izdaju nacionalnih interesa, te je on jedva zadržao vodstvo stranke u sukobu s bivšim premijeromBenjaminom Netanyahuom. Nakon što su laburisti najavili povlačenje iz Sharonove vlade, on je najavio kako napušta Likud kako bi formirao novu stranku centraKadima.
IzrazLikudnik se u posljednje vrijeme udomaćio kao, ponekad pejorativni, naziv za vatrene zagovornike Izraela i njegovih interesa uameričkoj politici i javnom životu.
