Najraniji spomen o Dundeeju datira s kraja12. i početka13. vijeka, kad je proglašenkraljevskim gradom. Sljedećih četiri do petvjekova pretrpio je mnogo napada, razaranja i krvoprolića odEngleza. Status grada dobio je tek -1892. a i samostalni grofovijski grad postao je1894.Ribolov je u Dundeeju bio važan od najranih dana njegova postojanja, pa je u njemu nikla i jedna od najvećih škotskihkitolovnihflota.[2]
Poput drugih britanskih gradova i u Dundeeju se zarana razvila tradicionalna tekstilna industrija, koja se je u19. vijeku vezala uzkitolov nakon otkrića da sejutenavlakna, daju odlično impregriratikitovimuljem, a takvo platno odlično upotrijebiti za izradu vreća i podloga za sagove. Od tad je Dundee postao centar za proizvodnju jute u svjetskim razmjerima, pa je grad je ubrzano rastao.[2]
Svega je nekoliko historijskih objekata i samo jedna vrata (East Port) od starih gradskihbedema, preživjelo burnu prošlost.
Pored tog tu su i trižupnecrkve, smještene pod jednim krovom, koje su danas žarišne točke, modernog centra grada od stakla ibetona. Veći broj starihproleterskihperiferijskih straćara i uličica je srušen, ali je istovremeno i Broughty Ferry, koji je sve donedavno bio odvojeni grad, rezidencija bogatih gradskih trgovaca, sada uklopljen u grad.[2]
I danas se u gradu proizvodi punotekstila, ali se počevši odDrugog svjetskog rata, sve veći broj radnika zapošljava u novim pogonima lakeindustrije. Dundee je također poznat po proizvodnji slatkiša,konzervi i naročitomarmelade
Od kraja20. vijeka počeo je proces zamiranja proizvodnih pogona, pa uslužni sektor ima sve važniju ulogu u ekonomiji grada. Danas je Dundee izrastao u istaknuti obrazovni i istraživački centar, naročito okrenut premainformacijskoj tehnologiji i istraživanju i razvoju na područjubiotehnologije.[2]
U gradu djelujeUniverzitet u Dundeeju od1881., koji je stekao status nezavisnog univerziteta -1967. Pored tog u gradu djeluje iUniverzitet Abertay Dundee i Dundee International College.[2]