Walter Kohn s-a născut la Viena într-o familie evreiască. El a urmat gimnaziul academic din oraș. Tatăl său conducea editura de cărți poștaleFrații Kohn.După alipirea Austriei laGermania nazistă Kohn a făcut parte dintr-un transport de copii evrei care au avut norocul de a fi evacuați și acceptați în Anglia. Părinții săi și numeroși alți membri ai familiei rămași în Austria au pierit omorâți înHolocaust. Din Anglia a fost transferat înCanada. Ulterior, el a participat la cel de-al Doilea Război Mondial casoldat în armata canadiană.
Între anii 1950-1960 Kohn a predat la Universitatea Carnegie Mellon, apoi până în1979 la Universitatea San Diego, California.Începând din 1953 și până în anii 1960 a lucrat laLaboratoarele Bell, unde a colaborat cuWilliam B.Shockley, Joaquin M.Luttinger și alții la teoriaimpurităților însemiconductori.
În anul 1959 Kohn a publicat descoperirea sa, cunoscută ca Anomalia Kohn, odivergență cu privire larelația de dispersie lafononi. Cercetările sale asupra teoriei funcționalei densității au început după lucrările efectuate (din 1963) laParis (în colaborare cu Pierre Hohenberg) și la San Diego (în colaborare cu Lu J.Sham) asupra structurii electronice a aliajelor
În anul 1979 Kohn a devenit director fondator al renumitului Institut de Fizica teoretică de la Santa Barbara; în 1984 a fost numit profesor la Universitatea din Santa Barbara, California, post din care a ieșit la pensie, devenind profesor emerit.Din anul 1957 Kohn a obținut cetățenia americană.Kohn a sprijinit activitatea gimnaziului privat evreiesc Tzvi Peretz Hayot (Zwi Perez Chajes), și a gimnaziului academic din Vienaacordându-le un premiu care îi poartă numele - Premiul Walter Kohn pentru activități în domeniul drepturilor omului și al științelor naturii.