Foi habitada por índioscarijós e por imigrantesaçorianos. Era um vilarejo conhecido como Feitoria do Linho-cânhamo quando chegaram os primeiros 39imigrantes alemães à região, em 25 de julho de 1824, enviados pelo imperador brasileiroDom Pedro I para povoá-la. A desativadaReal Feitoria do Linho Cânhamo fora um estabelecimento agrícola do governo onde eram produzidas cordas, mas que não dera muitos resultados, tendo falido, entre outros motivos, devido à corrupção dos administradores.
Essa feitoria localizava-se junto da margem esquerda doRio dos Sinos. A data de 25 de julho de 1824 passou a ser considerada a data de fundação de São Leopoldo. Instalados na feitoria até que recebessem seus lotes coloniais, este núcleo foi batizado "Colônia Alemã de São Leopoldo" em homenagem àImperatriz Leopoldina, a esposa austríaca deDom Pedro I. Nesta época, era então governador do estado oVisconde de São Leopoldo[12][13].
A colônia se estendia por mais de 1000 km2, indo em direção sul-norte deEsteio (hoje) até o Campo dos Bugres (Caxias do Sul, hoje). Em direção leste-oeste deTaquara (hoje) até o Porto dos Guimarães, no Rio Caí (São Sebastião do Caí, hoje).[14]
O município de São Leopoldo está situado entre os dez mais expressivos noproduto interno bruto do Rio Grande do Sul, e possui um diversificado parque industrial globalizado, além de expressivo setor comercial e de serviços. Há diversas líderes mundiais multinacionais instaladas na cidade, como as alemãsStihl,SAP,Ensinger, eGedore e a gaúchaTaurus. É uma das 50 melhores cidades do país para se viver. Situa-se também, na cidade, o maior polo deinformática do estado do Rio Grande do Sul, vinculado àUniversidade do Vale do Rio dos Sinos.[15]
O clima ésubtropical úmido, com verões quentes e invernos amenos de acordo com o padrão mundial, e invernos frios de acordo com o padrão brasileiro, sem estação seca (tipo "Cfa" naClassificação climática de Köppen). A temperatura média em janeiro é 35,5 °C e em julho 09,3 °C, com as temperaturas recordes de 40,7° em 1943 e em -4,0° em 1918. A média anual é de 19,4° aproximadamente, e a neve é relativamente rara, tendo sido observada no século XIX em 1879 e nos séculos XX & XXI nos anos de 1910, 1984, 2000 e 2006. É comum a presença de "veranicos", que fazem a temperatura subir para quase 30 graus por alguns dias em pleno inverno. A média anual de chuva é de 1324 mm. No dia 8 de junho de 2012 São Leopoldo registrou a temperatura de -3,9 °C na Estação Meteorológica do Parque Imperatriz, operada pelaMetSul Meteorologia.
Igreja Matriz Nossa Senhora da Conceição, construída em 1865
Está localizado na cidade o CECREI - Centro de Espiritualidade Cristo Rei, obra apostólica daCompanhia de Jesus. Trata-se de um espaço destinado para hospedagem e à realização de eventos corporativos e científicos, cursos, seminários e retiros. De infraestrutura alternativa, conta com uma área de 11 hectares de amplo verde, em um ambiente que produz a sensação de isolamento do restante da cidade de São Leopoldo.[18]