O principal produto da Red Hat costumava ser oRed Hat Linux, que era vendido para uso privado e para empresas. Porém, em2004 a Red Hat iniciou uma separação dos dois mercados. Com a criação doRed Hat Enterprise Linux, a Red Hat começou a concentrar os seus esforços no mercado das empresas, mais rentável, e após a versão 9, acabou com o desenvolvimento da versão pessoal, o ambientedesktop, que foi substituído peloFedora Linux, uma distribuição cuja atualização é mais rápida por ser aberta, com o envolvimento da comunidade, oProjeto Fedora, o qual passou a ser patrocinada pela Red Hat.
Em outubro de 2018, A IBM realizou um acordo definitivo para compra da produtora de software Red Hat por 34 bilhões de dólares. Esse acordo ainda está sujeito à aprovação dos acionistas da fornecedora de software.[5][6] Em julho de 2019 a aquisição foi concluída.[7]