Annette nasceu noTexas e mudou-se com a família de sua cidade natal paraWichita em1959, onde ela e os três irmãos, Jane, Bradley e Byron, passaram o começo da infância. Em 1965 seu pai conseguiu um emprego numa companhia de seguros emSan Diego naCalifórnia, afamília mudou-se de novo e Annette entrou para aescola secundária onde começou a atuar como atriz, fazendo o papel principal da peçaA Noviça Rebelde.
Em San Diego, entre seus estudos de drama, ela passou um ano trabalhando numnavio de cruzeiro como cozinheira, onde jogava restos depeixe noOceano Pacífico e praticavamergulho para relaxar, após o se formou em artes dramáticas na Universidade Estadual de San Francisco. Juntou-se à companhia de atores do American Conservatory Theater enquanto estudava teatro e neste período se revelou uma atriz de grande talento dramático em papéis como o deLady Macbeth.
Em 1985, ela e seu primeiro marido, umcoreógrafo, se mudaram paraDenver, noColorado, onde Annette trabalhou no Festival de Sheakespeare na cidade próxima deBoulder. Divorciada no ano seguinte, foi para Nova Iorque em busca de novos horizontes profissionais e começou a atuar em peças off-Broadway e num filme para televisão até conseguir o papel que marcaria sua entrada nocinema pela porta da frente, aMarquesa de Merteuil emValmont - Uma História de Seduções (1989) do premiado diretorMilos Forman.