Urodził się 8 września 1925 w Southsea wWielkiej Brytanii, w rodzinie aktorówwodewilowych. Jego ojciec Bill Sellers był protestantem, matka Agnes Doren Marks była żydówką, której rodzina przywędrowała do Anglii z Portugalii. Dzieciństwo spędził wędrując z rodzicami, na scenie debiutował w wieku 2 tygodni. W czasie II wojny światowej, mając 18 lat, został wcielony doRAF, gdzie od 1943 do 1946 występował jako członek trupy grającej dla lotników. Byłwegetarianinem.
W kraju stał się znany dzięki udziałowi w programach satyrycznychBBC. W filmie zadebiutował w wieku 26 lat. Początkowo grał małe, choć ważne role. Przełomem dla jego kariery stał się filmI’m All Right Jack (1959), co zagwarantowało mu międzynarodowe uznanie jako aktorowi komediowemu.
W 1965 wystąpił w debiutanckim filmieWoody’ego AllenaCo słychać, koteczku?. Dwa lata wcześniej zadebiutował w roli głównej inspektora Clouseau w pierwszym filmie zserii o Różowej Panterze, który zyskał mu szerokie uznanie publiczności, a następnie w kolejnych filmach serii.W 1972 przystąpił do prac nad ekranizacją książkiJerzego KosińskiegoWystarczy być (Being There), którą zrealizował po 7 latach. Za rolę w tym filmie otrzymałZłoty Glob i był nominowany doOscara.
Stał się znany ze swej umiejętności wcielania się w różnorodne postacie niemal w tym samym czasie. W kilku filmach (m.in.Mysz, która ryknęła) występował w kilku rolach jednocześnie. Najbardziej znany z nich toDoktor Strangelove, czyli jak przestałem się martwić i pokochałem bombęStanleya Kubricka, gdzie wcielił się w role prezydenta USA Merkina Muffleya, doktora Strangelove i kapitana RAF Lionela Mandrake. Nieznane szerzej pozostają jego osiągnięciawdubbingu. W filmieMalaga podłożył głos pod 14 postaci, zarówno męskich, jak i damskich, z których 11 prowadziło ze sobą dialog.
Zmarł na atak serca 24 lipca 1980.
W 2004 powstał film biograficznyŻycie i śmierć Petera Sellersa, w którym w postać aktora wcielił sięGeoffrey Rush.
Z łóżka na wojnę (Soft Beds, Hard Battles) w 6 rolach (generał Latour, major Robinson, pan Schroeder, prezydent Francji, książę Kyoto, Adolf Hitler) oraz jako narrator
