Ośrodek przemysłu włókienniczego i spożywczego. Port morski, wolnocłowy i tranzytowy głównie dla Chile, Boliwii i w mniejszym stopniu Peru; kąpielisko.
Teren, na którym znajduje się obecnie miasto Arica, jest zamieszkany już od 11 tysięcy lat. Najbardziej znaną grupą ludności, która tu zamieszkiwała od 8000 do 3000 p.n.e., byli Chinchorro, którzy jako pierwsi prowadzili życie osiadłe typu wioskowego. Jednak to, z czego najbardziej są znani, to ze swoich rytuałów pogrzebowych dla wszystkich swoich zmarłych, przeprowadzając mumifikacje zwłok zarówno dorosłych jak i dzieci.
Arica została założona25 kwietnia1541 roku. Miasto początkowo znajdowało się wPeru, aż do1880 roku. Okupowane przez Chile od czasuwojny o saletrę w latach1879–1884. Przedmiot wieloletnich sporów między Peru a Chile, formalnie uregulowanych traktatem z1929 (decydującym o wcieleniu miasta do Chile), praktycznie trwających do dzisiaj.
16 sierpnia 1868 roku Aricę nawiedziłotsunami wywołanetrzęsieniem ziemi o sile 8,5 w skali Richtera. Żywioł pochłonął 25 tys. ludzi w samej Arice, a 70 tys. w ogóle.
10 maja 1877 nowe trzęsienie ziemi i tsunami niszczą dużą część miasta.