KR100574790B1 - Exchange risk management system - Google Patents

Abstract

Translated fromKorean

발생한(계약 또는 인식된) 모든 외화거래의 금액과 예상 만기까지의 기간을 누적하여 도표화함으로써 환노출(Exposure)의 기간 구조를 하나의 도표(Map)로 요약하여 적정한 환위험 관리 전략 수행을 지원하는데 활용될 수 있는 환위험 관리시스템이 개시된다.By accumulating and charting the amount of all foreign currency transactions incurred (contracted or recognized) and the period until the expected maturity, the period structure of the exposure is summarized in one map and used to support the execution of appropriate currency risk management strategies. An exchange risk management system is disclosed.

환위험, 환노출, 환리스크.Currency risk, currency exposure, currency risk.

Description

Translated fromKorean

환리스크 관리 시스템{Foreign exchange risk management system}Foreign exchange risk management system

도 1은 본 발명의 환리스크 관리시스템의 전체적인 구성도이고,1 is an overall configuration diagram of an exchange risk management system of the present invention,

도 2는 본 발명의 환리스크 관리시스템에서 환리스크 관리서버에 저장된 알고리즘의 동작관계를 설명하기 위한 플로우 챠트이고,2 is a flow chart for explaining the operation relationship of the algorithm stored in the exchange risk management server in the exchange risk management system of the present invention,

도 3은 본 발명의 환리스크 관리시스템에서 등록내용의 폼을 예시한 도면이고,3 is a diagram illustrating a form of registration details in the risk management system of the present invention,

도 4 내지 도 7은 본 발명의 환리스크 관리시스템의 동작과정을 설명하기위한 도면이다.4 to 7 are diagrams for explaining the operation of the exchange risk management system of the present invention.

본 발명은 환(換) 리스크(risk) 관리시스템에 관한 것이다. 더욱 상세히는 기업의 판매, 구매, 영업, 자금관리부서에서 발생하는 기업의 외환 거래를 통화별, 포지션(position)별, 날짜별로 수집하고 수집된 외환거래 데이타를 기초로 미래의 환 리스크 발생시 노출되는 외화입금과 외화지출 그리고 이들의 차이인 외화 순포지션(net position)을 누적화하여 표시함으로써 헤지(hedge)거래 여부 및 적합한 헤지수단을 선택할 수 있도록 의사 결정을 지원할 수 있는 환리스크 관리시스템에 관한 것이다.The present invention relates to a risk management system. More specifically, the company's sales, purchasing, sales, and money management departments collect foreign currency transactions by currency, position, and date, and are exposed to future currency risks based on the collected foreign exchange transaction data. It relates to a foreign exchange risk management system that can assist in decision making to hedge transactions and select the appropriate hedge means by accumulating and displaying foreign currency deposits, foreign currency expenditures, and the net position of foreign currency, which is the difference between them. .

특히 본 발명은 환손익이 발생하는 실제 기간인 인식일부터 결제일까지의 기간과 금액을 시각적으로 파악이 용이한 도표형태로 하여 실제 발생하는 환손익의 발생기간을 정확히 보여주고 있다.In particular, the present invention accurately shows the period of occurrence of the actual exchange profit and loss in the form of a visually easy to identify the period and amount from the recognition date to the settlement date, which is the actual period during which the exchange profit and loss occurs.

세계가 하나의 경제권으로 형성되면서 외환시장의 완전 자유화가 가속화되어 외환시장의 불확실성이 증대되고 있다. 또한 금융시장에서 외국자본이 차지하는 비중이 30% 이상으로 커져가고, 각 기업의 해외 원자재 및 부품 수입 의존도가 확대되어 가는 추세에 있는데 반하여 환 리스크 분석을 위한 전문인력이 부족할 뿐만 아니라 환 리스크 분석을 위한 각종 지원이 턱없이 부족한 상태이다. 뿐만 아니라 각 기업을 경영하는 최고 경영자의 환 리스크에 대한 관리와 통제 미흡으로 인하여 환 리스크에 대해 적극적으로 대처하지 못하고 있다.As the world is formed into one economic zone, the full liberalization of the foreign exchange market is accelerating, increasing the uncertainty of the foreign exchange market. In addition, the proportion of foreign capital in the financial market is increasing to more than 30% and the dependence of foreign companies on imports of raw materials and components is increasing. There is a lack of support. In addition, due to the inadequate management and control of the currency risks of the chief executives who manage each company, they are not able to actively deal with them.

이에 최근에는 불확실한 환율변동에 대한 객관화된 예측정보와 환율의 변동폭에 따른 변동성 및 다양한 헤지 수단별 예상손익에 의한 수익성 등을 분석하여 각 기업에 제공함으로써 리스크 관리 수단별 예상 환차손익분석을 실시간으로 손쉽게 도출하여 최적의 헤지수단을 선택할 수 있도록 하는 리스크 분석방법 및 이를 분석시스템이 개발되어 사용되고 있는데, 한 예로 대한민국 특허원 제2000-61550호는 환리스크 분석방법 및 이를 위한 시스템을 개시하고 있다.In recent years, it is easy to analyze the expected foreign exchange gains and losses by means of risk management means by analyzing individualized forecasting information on uncertainty of exchange rate fluctuations, volatility according to exchange rate fluctuations, and profitability of various hedge instruments. A risk analysis method and an analysis system have been developed and used to derive and select an optimal hedging means. For example, Korean Patent Application No. 2000-61550 discloses a currency risk analysis method and a system therefor.

상기의 발명은 불확실한 환율변동에 대한 객관적인 예측정보와 환율의 변동폭에 따른 변동성 및 다양한 헤지 수단별 예상손익에 의한 수익성 등을 분석하여 각 기업에 제공함으로써 1) 외부 전문기관에서의 예상환율을 토대로 기업의 외환거 래에 대한 미래의 손익을 측정하고, 2) 외환시장으로부터 환율의 변동성을 이용하여 위험의 가치(Value at Risk ; VaR)를 측정, 제시하고, 3) 선물환 및 선물 등의 가격을 이용하여 기업의 헤지거래에 대한 결과를 제시하여, 4) 이러한 분석을 토대로 기업이 가장 유리한 방안을 도출할 수 있도록 정보를 제공하도록 하고 있다.The above invention analyzes objective forecast information about uncertain exchange rate fluctuations, volatility according to the fluctuation of exchange rate, and profitability by anticipated profit and loss by various hedging instruments, and provides them to each company. Measures future gains and losses on foreign exchange transactions, 2) measures and presents Value at Risk (VaR) using the volatility of exchange rates from the foreign exchange market, and 3) uses prices such as forwards and futures. By presenting the results of the firm's hedging transaction, 4) the information is provided so that the firm can derive the most advantageous plan based on this analysis.

그러나 상기의 발명은 다음과 같은 문제점이 있다.However, the above invention has the following problems.

첫째, 예상환율을 이용하여 기업의 미래손익을 측정하는 것은 예상환율 자체가 위험을 내포하고 있는 것이어서 환위험 관리의 의미보다는 투기적인 성격을 가지며, 기업이 이를 이용할 경우 오히려 환위험에 노출되는 결과를 초래한다.First, measuring a company's future profit or loss using the expected exchange rate is a risk that is expected to be a speculative rather than a foreign exchange risk management because the expected exchange rate itself contains risks. .

둘째, 위험의 가치인 VaR를 제시하는 것은 단순히 계산적인 수치만을 사용자에게 제시하는 것이어서, 이 수치를 이용하여 어떻게 환위험을 관리해야 하는 지를 용이하게 파악할 수 없어 외환관리 초보자에게는 사용상의 어려움이 있다.Secondly, presenting VaR, the value of risk, is merely a calculation to present users to users, so it is difficult to understand how to manage currency risk using this value.

또한 환위험의 기간과 그 구조를 정확히 파악하는 것이 환위험 관리에 있어서 무엇보다도 중요한데, 상기의 발명은 실제 환위험이 발생되는 기간 및 구조를 분석할 수 있는 기능은 포함되어 있지 아니하다.In addition, it is important to accurately understand the duration and structure of foreign exchange risk, which is important for the management of foreign exchange risk. The above invention does not include the function to analyze the period and structure of the actual currency risk.

예컨대, 연간 10억 달러의 수출과 7억 달러의 수입금액을 보이는 한 기업이 지금까지는 단순히 외환포지션을 (+)3억 달러(10억 달러 - 7억 달러)로 알고 이러한 현금플로우를 기초로 환위험을 관리하였으나, 환노출기간(수출대금의 노출기간: 7일, 수입대금의 노출기간: 60일)을 감안하면, 상기 회사의 평균노출액은 (-)95,890,411 달러 ((10 억달러 ÷365 ×7) - (7억 달러 ÷365 ×60))로 나타나며, 이는 현금흐름(Cash flow)인 (+)3억 달러와는 전혀 다른 포지션이 된다. 그런데, 실제의 환손익은 현금흐름(Cash flow)인 (+)3억 달러가 아닌, 상기 노출기간을 감안한 (-)95,890,411달러의 노출에 의해 발생하게 되는 바, 환위험 관리 또한 노출기간을 감안하여 관리되어야 하는 것이다.For example, a company with $ 1 billion in exports and $ 700 million in imports per year simply knows its foreign exchange position as (+) 300 million ($ 1 billion-$ 700 million) so far. However, given the exchange exposure period (exposure period: 7 days, import period: 60 days), the average exposure of the company was (-) 95,890,411 (($ 1 billion ÷ 365 × 7). )-($ 700 million ÷ 365 × 60)), which is a completely different position from the cash flow of (+) 300 million dollars. However, the actual foreign exchange gain and loss is not caused by cash flow of (+) 300 million dollars, but by exposure of (-) 95,890,411 considering the exposure period. It must be managed.

이에 본 발명은 상기의 점을 감안하여 안출된 것으로서, 본 발명의 주 목적은 수출입금액, 외화자산 및 부채 등 각 부서별로 발생하는 기업의 외환거래내역을 통합 수집하고 수집된 정보를 토대로 외화관련 담당자부터 최고경영자까지 실시간으로 기업의 실질적인 환노출액, 환리스크량 및 노출기간을 용이하게 파악할 수 있도록 하여 궁극적으로는 환위험을 체계적으로 관리할 수 있도록 하는데 있다.Accordingly, the present invention has been made in view of the above point, the main purpose of the present invention is to collect the foreign exchange transaction history of the company generated by each department, such as import and export amount, foreign currency assets, liabilities, etc. From the CEO to the real-time real-time exposure of the company, the amount of exchange risk and exposure period can be easily identified to ultimately manage the risk of the exchange systematically.

본 발명의 다른 목적은 외환이 유출되고 유입되는 기간 및 금액에 따라 환위험에 노출되는 환노출액이 어느 특정 시기까지는 얼마만한 금액으로 나타나는지를 금액 또는 도표화하여 환위험의 노출기간 및 구조를 정확히 알려줄 수 있도록 하는데 있다.It is another object of the present invention to accurately indicate the exposure period and structure of foreign currency risk by displaying the amount or chart of how much the foreign currency exposure is exposed to foreign currency risk, depending on the period and amount of foreign currency outflow. It is.

또한 본 발명은 환리스크에 노출되는 포지션 집계시 노출기간을 감안하여 기업의 총체적 환노출액 및 노출기간을 시각적으로 파악하기에 용이하게 도출함으로써, 헤지대상금액 및 기간산정을 위한 의사결정에 활용할 수 있도록 하여 담당자는 물론이고 임원들까지도 기업의 환리스크량과 대처방안을 쉽게 파악할수 있도록 하고 이러한 상호 확인과정을 통해 환리스크의 체계적인 관리 및 통제를 할 수 있도록 하는데 그 목적이 있다.In addition, the present invention can be easily used to make a decision for calculating the hedge target amount and period by deriving it easily to visually grasp the total exchange exposure and the exposure period of the company in consideration of the exposure period when the position exposed to the currency risk. The purpose of this study is to make it easy for employees and executives to understand the company's exchange risk and countermeasures, and to systematically manage and control the currency risk through this mutual confirmation process.

상기와 같은 목적을 달성하기 위하여, 본 발명은 외화자금에 대한 정보를 환리스크 관리서버에 제공하는 제 1컴퓨터;와 상기 제1컴퓨터로부터 각종의 데이타를 입력받아 처리하고, 각종의 환위험 관리를 위한 프로그램을 포함하며, 상기 프로그램에 의해 연산된 결과를 제 2컴퓨터에 출력하는 환리스크 관리서버;와 상기 환리스크 관리서버로부터의 분석결과를 출력받는 제 2컴퓨터를 포함하여서 되는 환리스크 관리시스템에 있어서, 상기 프로그램이 상기 제 1컴퓨터로부터 거래유형(자본거래, 경상거래 및 헤지거래)별로 외화자금에 대한 정보데이타를 입력받는 제1과정;과 상기 외화자금에 대한 정보데이타를 일정 기간동안의 자본거래, 경상거래 및 헤지거래별로 유입누적금액, 유출누적금액 및 이들의 순포지션을 전체적으로, 부서별로 또는/및 통화별로 계산하는 제2과정;과 상기 제 2컴퓨터로부터 자본거래, 경상거래 및 헤지거래로 이루어지는 그룹으로부터 선택된 1이상의 거래유형을 입력받는 제3과정;과 상기 제 2컴퓨터가 선택한 거래유형에 따라 상기 제2과정에서 처리된 데이타를 기간별 환노출액으로 연산하여 상기 제 2컴퓨터에 출력하는 제4과정을 포함하는 것임을 특징으로 한다. 여기서 상기 제 4과정에서 연산된 기간별 환노출액은 수치 또는 그래프로 표시될 수 있다. 본 발명의 바람직한 실시예에서 상기 연산된 기간별 환노출액은 그래프로 표시된다.In order to achieve the above object, the present invention provides a first computer for providing information on foreign currency funds to the foreign exchange risk management server; and receiving and processing a variety of data from the first computer, for various currency risk management In the exchange risk management system including a program, the exchange risk management server for outputting the result calculated by the program to a second computer; and a second computer for receiving the analysis results from the exchange risk management server And a first step of the program receiving input data of foreign currency funds by transaction type (capital transaction, ordinary transaction and hedging transaction) from the first computer; and capital information for a period of time. Cumulative inflows, outflows, and their net positions by individual, current and hedge transactions as a whole, by department and / or A second step of calculating a different function; and a third step of receiving, by the second computer, at least one transaction type selected from a group consisting of a capital transaction, an ordinary transaction, and a hedge transaction; And a fourth process of calculating the data processed instep 2 as the exchange exposure for each period and outputting the data to the second computer. Here, the exchange exposure for each period calculated in the fourth process may be displayed as a numerical value or a graph. In a preferred embodiment of the present invention, the calculated exchange exposure for each period is displayed as a graph.

또한 본 발명의 상기 제4과정에서 상기 제 2컴퓨터가 출력범위, 즉 순포지션, 유입누적포지션 또는 유출누적포지션을 지정하는 과정을 더 포함할 수 있다.In the fourth process of the present invention, the second computer may further include a process of designating an output range, that is, a forward position, an inflow accumulation position or an outflow accumulation position.

또한 본 발명의 상기 제4과정 이후 제 2컴퓨터가 네고시뮬레이션(Nego Simulation) 수행여부를 선택하도록 하고 선택된 경우, 네고시뮬레이션(유입외환금 액에 대하여 만기일 이전에 유입될 수 있는 네고상황을 가정하여 시뮬레이션 하는 것) 수행결과를 상기 제 2과정에 반영하도록 된 것일 수 있다.Also, after the fourth process of the present invention, the second computer selects whether to perform Nego Simulation or not, and if selected, the Nego simulation (assuming the Nego situation that can be introduced before the expiration date for the inflow and outflow amount of money), is simulated. It may be to reflect the performance result in the second process.

이에 의해 기업의 각 부서별 외환담당자로부터 최고경영자는 실시간으로 부서별, 통화별, 기간별 혹은 전사적으로 가지는 정확한 환리스크량과 대처방안을 용이하게 파악할 수 있게 된다. 특히, 여러 부서에서 외환거래의 유출입이 빈번한 기업에서는 부서별, 기간별 혹은 통화별로 전체 회사의 환위험을 통합관리해야 할 필요가 있는데, 본 발명은 이런 경우 유용하게 사용될 수 있다.This enables the chief executive officer from the foreign exchange managers in each department of the company to easily grasp the accurate exchange risk and countermeasures in each department, currency, period or company-wide in real time. In particular, in the case of companies with frequent inflow and outflow of foreign exchange transactions in various departments, it is necessary to manage the exchange risk of the entire company by department, period or currency, and the present invention can be usefully used in such cases.

이하 첨부된 도면을 참고로 하여 본 명의 바람직한 실시예를 설명한다.Hereinafter, exemplary embodiments of the present invention will be described with reference to the accompanying drawings.

첨부된 도면 중 도 1은 본 발명의 환리스크 관리시스템의 전체적인 구성도이고, 도 2는 본 발명의 환리스크 관리시스템에서 환리스크 관리서버에 저장된 알고리즘의 동작관계를 설명하기 위한 플로우 챠트이고, 도 3은 본 발명의 환리스크 관리시스템에서 등록내용의 폼을 예시한 도면이고, 도 4 내지 도 7은 본 발명의 환리스크 관리시스템의 동작과정을 설명하기 위한 도면이다.1 is an overall configuration diagram of the exchange risk management system of the present invention, Figure 2 is a flow chart for explaining the operation relationship of the algorithm stored in the exchange risk management server in the exchange risk management system of the present invention, 3 is a diagram illustrating the form of the registration content in the exchange risk management system of the present invention, Figures 4 to 7 are views for explaining the operation of the exchange risk management system of the present invention.

도면 1를 참고로 하면, 본 발명의 환리스크 관리시스템은 수출입부서 등에서 발생하는 외환거래 데이타를 수집 입력하는 제1컴퓨터(200)와 상기 제 1컴퓨터(200)로부터 각종의 데이타를 입력 받아 처리하고, 환위험을 관리하기 위한 각종의 프로그램을 탑재하고 있으며, 분석결과를 제 2컴퓨터에 출력하는 환리스크 관리서버(100)와 상기 환리스크 관리서버(100)와 접속되어 있는 외환딜러나 외환 자금 담당자, 최고경영자(대표이사) 등의 사용자 측 컴퓨터로서 상기 환리스크 관 리서버(100)로부터의 분석결과를 출력받는 제 2컴퓨터(300)를 포함한다. 또한 본 발명의 상기 환리스크 관리서버(100)에는 시장의 환율 관련데이타(현재 환율, 환율변동성 등)를 제공하는 시장데이타제공서버(500)를 포함하여 시장데이타를 자동적으로 제공받아 접속되어 있는 다른 컴퓨터(200, 300 등)에 제공하거나 서버(500)에 저장되어 있는 각종의 프로그램의 연산에 필요한 기초 데이타로 활용할 수 있다.Referring to FIG. 1, the foreign exchange risk management system of the present invention receives and processes various data from thefirst computer 200 and thefirst computer 200, which collects and inputs foreign exchange transaction data generated from an import and export department. Currency exchangerisk management server 100, which is equipped with various programs for managing currency risk, and outputs the analysis results to a second computer, and a foreign exchange dealer or foreign exchange fund manager connected to the currencyrisk management server 100; A user side computer such as a chief executive officer (CEO) includes asecond computer 300 that outputs an analysis result from therisk management server 100. In addition, the foreign exchangerisk management server 100 of the present invention includes a marketdata providing server 500 for providing exchange rate related data (current exchange rate, exchange rate volatility, etc.) of the market, and is automatically connected with other market data. It can be used as basic data necessary for the calculation of various programs stored in theserver 500 or provided to the computer (200, 300, etc.).

상기 제 1컴퓨터(200)는 수출입부서, 마케팅부서, 구매부서, 기타 부서 등으로 이루어져서 이들 부서에서 발생하는 외환거래, 즉 수출입액, 외화차입액, 외화대출액, 통화종류, 결제일, 계약환율, 회계인식환율, 결제환율 등의 외화자금에 대한 정보를 수집하여 환리스크 관리서버(100)에 제공한다. 구체적으로 환리스크 관리서버(100)에 외화자금에 대한 정보데이타를 제공하는 방법으로는 첫째, 상기 수출입부서, 마케팅부서, 구매부서, 기타 부서 등에서 상기 환리스크 관리서버(100)에 접속하여 직접 입력하는 방식일 수 있으며, 둘째, 엑셀과 같은 스프레드시트프로그램에 입력하여 이를 상기 환리스크 관리서버(100)가 이용하게 하는 방법일 수 있으며, 셋째는 기업에서 기존에 사용하던 전산시스템으로부터 필요한 정보를 자동적으로 가져와서 사용하는 방법일 수 있다.Thefirst computer 200 is composed of an import and export department, a marketing department, a purchasing department, and other departments, so that foreign exchange transactions occurring in these departments, that is, import and export amount, foreign currency borrowing amount, foreign currency loan amount, currency type, settlement date, contract exchange rate, and accounting recognition It collects information on foreign currency funds, such as exchange rate, payment exchange rate, and provides it to the foreign exchange risk management server (100). Specifically, as a method of providing information data on foreign currency funds to the foreign exchangerisk management server 100, first, the foreign exchangerisk management server 100 directly accesses the foreign exchangerisk management server 100 from the import and export department, the marketing department, the purchasing department, and other departments. Second, it may be a method of inputting a spreadsheet program such as Excel to the exchangerisk management server 100 to use it, and thirdly, the necessary information from the computer system used in the enterprise automatically It may be a method of importing and using.

다음 상기 환리스크 관리서버(100)는 상기 제 1컴퓨터(200)로부터 제공된 외환데이타를 기초로 탑재된 프로그램을 구동하여 분석한다. 상기 프로그램은 예컨대, 환노출액의 환율 변동에 따른 변동성(sensitivity), 포워드(forward), 스왑(swap), 퓨춰스(futures), 옵션(option) 등의 헤지 수단별 수익성(simulation) 및 최대 손실가능액(VAR) 추정을 통한 유동성 등을 분석하기 위한 알고리즘일 수 있다.Next, the exchangerisk management server 100 drives and analyzes the loaded program based on the foreign exchange data provided from thefirst computer 200. The program, for example, the profitability and maximum loss of each hedging instrument such as sensitivity, forward, swap, futures, options, etc., according to exchange rate fluctuations of exchange exposures. It may be an algorithm for analyzing the liquidity through the estimation of the possible liquid (VAR).

또한 본 발명은 상기 프로그램이 상기 제 1컴퓨터(200)로부터 거래유형(자본거래, 경상거래 및 헤지거래)별로 외화자금에 대한 정보데이타를 입력받는 제1과정과 상기 외화자금에 대한 정보데이타를 일정 기간동안의 자본거래, 경상거래 및 헤지거래별로 유입누적금액, 유출누적금액 및 이들의 순포지션을 전체적으로, 부서별로 또는/및 통화별로 계산하는 제2과정과 상기 제 2컴퓨터(300)로부터 자본거래, 경상거래 및 헤지거래로 이루어지는 그룹으로부터 선택된 1이상의 거래유형을 입력받는 제3과정과 상기 제 2컴퓨터(300)가 선택한 거래유형에 따라 상기 제2과정에서 처리된 데이타를 기간별 환노출액으로 연산하여 수치 또는 그래프로 상기 제 2컴퓨터(300)에 출력하는 제4과정을 포함하는 알고리즘을 수행하는 것임을 추가적인 특징으로 한다.(도 2 참고)In addition, the present invention schedules the first process and the information data for the foreign currency funds from thefirst computer 200 to receive the information data on the foreign currency funds for each transaction type (capital transaction, ordinary transaction and hedge transaction) Capital transactions from thesecond computer 300 and the second process of calculating inflow accumulation amount, outflow accumulation amount and their net position by capital transaction, ordinary transaction and hedge transaction during the period as a whole, by department and / or by currency. The data processed in the second process according to the third process of receiving one or more transaction types selected from the group consisting of ordinary transactions and hedge transactions, and the transaction type selected by thesecond computer 300, as an exchange exposure amount for each period. It is an additional feature that it is to perform an algorithm including a fourth process of outputting to thesecond computer 300 as a numerical value or a graph. )

또한 본 발명의 시스템은 상기 환리스크 관리서버(100)에 탑재되어 있는 상기 프로그램에 의해 연산된 결과를 출력받는 사용자컴퓨터(제 2컴퓨터)(300)를 포함한다. 상기 제 2컴퓨터(300)는 상기 환리스크 관리서버(100)와 접속되어 있는 외환딜러나 외환 자금 담당자, 최고경영자(대표이사), 부서별 책임자 등이 사용하는 컴퓨터이다.In addition, the system of the present invention includes a user computer (second computer) 300 that receives a result calculated by the program mounted on the exchangerisk management server 100. Thesecond computer 300 is a computer used by a foreign exchange dealer, a foreign exchange fund manager, a chief executive officer (representative director), a departmental manager, or the like connected to the currencyrisk management server 100.

몰론, 상기 제1컴퓨터(200)와 제 2컴퓨터(300), 시장데이타 제공서버(500) 및 환리스크 관리서버(100)는 각종 정보의 송수신이 가능하도록 랜이나, 인터넷, 전용망 등과 같은 공지의 통신망에 의해 서로 연결되어 있다.Of course, thefirst computer 200 and thesecond computer 300, the marketdata providing server 500 and the exchangerisk management server 100 is a well-known such as LAN, Internet, private network, etc. to enable the transmission and reception of various information It is connected to each other by a communication network.

이하 본 발명의 시스템의 동작과정을 설명한다.The operation of the system of the present invention will be described below.

먼저, 제 1컴퓨터(200)는 수출입부서, 마케팅부서, 구매부서 등 회사의 각 부서에서 발생한 외화자금 관련데이타를 거래유형(자본거래, 경상거래 및 헤지거래)별로 상기 제1컴퓨터(200)와 접속된 환리스크 관리서버(100)에 입력한다.(제 1과정)First, thefirst computer 200 and the foreign currency funds related data generated in each department of the company, such as export and import department, marketing department, purchasing department, etc. by the transaction type (capital transaction, ordinary transaction and hedge transaction) and thefirst computer 200 Input to the connected risk management server 100 (first process).

여기서 앞서 설명한 바와 같이, 외화자금에 대한 정보데이타를 입력하는 방식은 제 1컴퓨터(200)에 환리스크 관리서버(100)로 하여금 입력화면을 전송하여 입력하게 하는 방법, 엑셀과 같은 스프레드 시트 프로그램을 이용하여 작성한 것을 환리스크 관리서버(100)가 연계하여 끌어오는 방법 및 기존의 전산시스템과 자동적으로 연계하여 사용되도록 하는 방법 등을 생각할 수 있다. 도 3에는 입력되는 등록내용의 폼이 예시되어 있는데, 기본적으로 통화, 금액, 계약일, 회계기표일, 결제일, 계약환율, 회계기표환율, 결제환율, 거래유형 등을 입력하게 된다.As described above, the method of inputting the information data on the foreign currency funds is a method of causing the exchangerisk management server 100 to transmit the input screen to thefirst computer 200 and input the spreadsheet program such as Excel. It is possible to think of how the risk-risk management server 100 draws what is created using the method and how to automatically connect with the existing computerized system. In Figure 3, there is an example of the form of the registration content to be input, basically the currency, amount, contract date, accounting date, settlement date, contract exchange rate, accounting exchange rate, settlement exchange rate, transaction type and the like.

다음으로, 입력된 상기 외화자금에 대한 정보데이타는 환리스크 관리서버(100)에 저장된 프로그램에 의해 일정기간동안의 자본거래, 경상거래 및 헤지거래별로 유입누적금액, 유출누적금액 및 이들의 순포지션(Net position)을 전사적으로 계산하거나, 부서별로 또는/및 통화별로 계산된다.(제 2과정)Next, the inputted information data on the foreign currency funds are accumulated inflow amount, outflow accumulation amount and net position of each capital transaction, ordinary transaction and hedge transaction for a certain period by a program stored in the currencyrisk management server 100. Net position can be calculated company-wide or by department and / or currency.

다음, 상기 제 2컴퓨터(300)는 자본거래, 경상거래 및 헤지거래로 이루어지는 그룹으로부터 선택된 1이상의 거래유형을 입력한다.(제 3과정) 즉, 부서별 혹은 전사적으로 발생된 거래내역 중, 자본거래, 경상거래 혹은 헤지거래별로 선택하여 환리스크를 관리할 수 있도록 하고, 상기 자본거래, 경상거래 및 헤지거래 중 2이 상의 거래를 통합하여 부분적으로 혹은 전체적으로 관리할 수 있다.Next, thesecond computer 300 inputs one or more transaction types selected from the group consisting of capital transactions, ordinary transactions, and hedge transactions. (Third process) That is, among the transaction details generated by each department or company-wide, capital transactions For example, it is possible to manage currency risk by selecting a current transaction or a hedge transaction, and may manage partly or totally by integrating two or more of the above-mentioned capital transactions, current transactions, and hedge transactions.

마지막으로 상기 제 2컴퓨터(300)가 선택한 거래유형에 따라 상기 제2과정에서 처리된 데이타를 기간별 환노출액으로 연산하여 수치 또는 그래프로 상기 제 2컴퓨터(300)에 출력한다.(제4과정)Finally, according to the transaction type selected by thesecond computer 300, the data processed in the second process is calculated as the exchange exposure for each period and output to thesecond computer 300 as a numerical value or a graph. )

도 4 내지 도 7은 본 발명에 의해 제 2컴퓨터(300)에 출력되는 실제 화면의 예시이다.4 to 7 are examples of actual screens output to thesecond computer 300 according to the present invention.

도 4는 출력부의 기본화면으로서, 이 화면에는 사업부 전체의 데이타를 표시하고 있으며, 통화는 USD, 노출기간은 계약일부터 결제일까지, 거래유형은 경상거래만, 출력범위는 유입 및 유출 모두를 표시하고 있다.4 is a basic screen of the output unit, which displays data of the entire business unit, the currency is USD, the exposure period is from the contract date to the settlement date, the transaction type is the ordinary transaction only, and the output range is both the inflow and outflow. have.

도 5는 도 4에서 자본거래 및 헤지거래를 추가하여 나타내고 있다.FIG. 5 illustrates the addition of capital and hedge transactions in FIG. 4.

또한 도 6은 도 5에서 유입과 유출을 상계한 순(Net)금액을 나타내고 있으며, 도 7은 도 5에서 결제일이 입력된 내용보다 앞당겨 져서 실행(Nego)될 경우, 출력된 그래프가 어떻게 변화하는지를 보여주는 네고시뮬레이션을 실행한 화면을 보여주고 있다.In addition, FIG. 6 illustrates a net amount offsetting inflows and outflows in FIG. 5, and FIG. 7 illustrates how the output graph changes when the settlement date is earlier than the input content in FIG. 5. The Nego simulation screen is shown.

이상 설명한 본 발명에 의하면, 발생한(계약 또는 인식된) 모든 외화거래의 금액과 예상 만기까지의 기간을 누적하여 도표화함으로써 환노출(Exposure)의 기간 구조를 하나의 도표(Map)로 요약하여 적정한 환위험 관리 전략 수행을 지원하는데 활용될 수 있다. 특히, 환노출액을 부서별, 기간별 혹은 통화별로 시각적으로 파악이 용이하도록 그래프화하여 제시함으로써, 환리스크 관리에 대한 의사결정을 용이 하게 한다.According to the present invention described above, the amount of all foreign currency transactions (contracted or recognized) accumulated and the period until the expected expiration are summarized to summarize the structure of the period of exposure in a single map to provide appropriate currency risk. It can be used to support the implementation of management strategies. In particular, graphing the exposure exposure by department, period, or currency so that it is easy to grasp it visually, it facilitates the decision-making about currency risk management.

또한 사업부나 제품별 수출입거래를 전사적으로 집중하여 효율적으로 관리할 수 있고, 특히, 수출과 수입 거래가 빈번하거나 결제 조건이 다양한 경우에 유용하게 사용될 수 있다.In addition, it is possible to efficiently manage the import and export transactions by business unit or product company-wide, especially, if the export and import transactions are frequent or the payment conditions vary.

또한 경상거래 뿐 아니라 자본거래 및 헤지거래를 각각 독립적, 또는 포괄적으로 분석함으로써 전체적인 위험 수준관리를 위한 다양한 전략 구사가 가능하다.In addition, various strategies for managing overall risk levels are possible by analyzing capital transactions and hedging transactions independently or comprehensively.

또한 리딩, 래깅, 네고 등의 다양한 내부전략을 적정하게 구사할 수 있도록 지원하고, 특히 네고 시뮬레이션을 통하여 도표의 변화를 직감적으로 분석할 수 있다.In addition, various internal strategies such as reading, lagging, and Nego can be used appropriately, and the change of the chart can be intuitively analyzed through nego simulation.

또한 도표를 통하여 헤지 수준 및 헤지 기간을 합리적이고 유연하게 선택가능 하며 그 효과까지 분석함으로써, 위원회나 헤지 실행을 위한 결제 자료로 활용가능하다.In addition, the chart provides a reasonable and flexible choice of hedge levels and hedge durations, and analyzes their effects, which can be used as payment data for committees or hedges.

또한 도표 자체가 익스포져의 추세 변화에 대한 모니터로서 기능을 하여 각종 분석 및 보고 자료로 그대로 활용할 수 있다.In addition, the chart itself can be used as a monitor for trend changes of the exposure, which can be used for various analysis and reporting data.

또한 환 위험의 구조 분석 → 헤지 기간 및 수준 결정(헤지 시뮬레이션) → 파생상품Payoff 분석 등 환위험 관리 실행 절차 상의 대부분의 분석 수행이 가능하게 되는 효과가 있다.In addition, it is possible to perform most of the analysis on the exchange risk management execution procedure, such as structure analysis of currency risk, determination of hedge duration and level (hedge simulation), and derivative product payoff analysis.

Claims (3)

Translated fromKorean

수출입부서, 마케팅부서, 구매부서, 기타 부서 등에서 발생하는 환 리스크 분석을 위한 수출입액, 외화차입액, 외화대출액, 통화종류, 결제일, 계약환율, 회계인식환율, 결제환율 등의 외화자금에 대한 정보를 환리스크 관리서버에 제공하는 제 1컴퓨터;와Information on foreign currency funds such as import and export, foreign currency borrowing, foreign currency loan amount, currency type, settlement date, contract exchange rate, accounting exchange rate, settlement exchange rate, etc., for foreign exchange risk analysis in import and export department, marketing department, purchasing department, and other departments. A first computer providing the exchange risk management server; and상기 제1컴퓨터로부터 각종의 데이타를 입력받아 처리하고, 각종의 환위험관리를 위한 프로그램을 포함하며, 상기 프로그램에 의해 연산된 결과를 제 2컴퓨터에 출력하는 환리스크 관리서버; 및An exchange risk management server including a program for receiving and processing various data from the first computer, and a program for managing various currency risks, and outputting a result calculated by the program to a second computer; And외환딜러나 외환 자금 담당자, 최고경영자 등의 사용자측 컴퓨터로서상기 환리스크 관리서버로부터의 분석결과를 출력받는 제 2컴퓨터를 포함하여서 되는 환리스크 관리시스템에 있어서,In the exchange risk management system comprising a second computer for outputting the analysis result from the exchange risk management server as a user-side computer such as a foreign exchange dealer, a foreign exchange fund manager, or a chief executive officer,상기 프로그램은 상기 제 1컴퓨터로부터 거래유형(자본거래, 경상거래 및 헤지거래)별로 외화자금에 대한 정보데이타를 입력받는 제1과정;The program includes a first step of receiving information data on foreign currency funds for each transaction type (capital transaction, ordinary transaction and hedge transaction) from the first computer;상기 외화자금에 대한 정보데이타를 일정 기간동안의 자본거래, 경상거래 및 헤지거래별로 유입누적금액, 유출누적금액 및 이들의 순포지션을 전체적으로, 부서별로 및 통화별로 계산하는 제2과정;A second step of calculating the information data on the foreign currency funds by the cumulative amount of inflows, outflows and net positions of capital, ordinary and hedge transactions for a predetermined period as a whole, by department and by currency;상기 제 2컴퓨터로부터 자본거래, 경상거래 및 헤지거래로 이루어지는 그룹으로부터 선택된 1이상의 거래유형을 입력받는 제3과정; 및A third step of receiving, by the second computer, at least one transaction type selected from the group consisting of capital transactions, ordinary transactions and hedge transactions; And상기 제 2컴퓨터가 선택한 거래유형에 따라 상기 제2과정에서 처리된 데이타를 기간별 환노출액으로 연산하여 상기 제 2컴퓨터에 출력하는 제4과정을 포함하는 알고리즘을 수행하는 것임을 특징으로 하는 환리스크 관리 시스템.Currency risk management, characterized in that to perform an algorithm comprising a fourth process of calculating the data processed in the second process as the exchange exposure for each period according to the transaction type selected by the second computer and outputting the data to the second computer. system.제 1항에 있어서, 상기 제4과정에서 상기 제 2컴퓨터가 출력범위(순포지션 또는 유출입누적포지션)를 지정하는 과정을 더 포함함을 특징으로 하는 환리스크 관리 시스템.The exchange risk management system of claim 1, further comprising the step of the second computer designating an output range (a forward position or an accumulated flow position) in the fourth process.제 1항 또는 제 2항에 있어서, 상기 제4과정 이후 제 2컴퓨터가 네고시뮬레이션 수행여부를 선택하도록 하고 선택된 경우, 네고시뮬레이션 수행결과를 상기 제 2과정에 반영하도록 된 것을 특징으로 하는 환리스크 관리 시스템.The exchange risk management of claim 1 or 2, wherein the second computer selects whether to perform nego simulation after the fourth process, and if so, reflects the result of performing nego simulation to the second process. system.

Images