Finans er et fagområde innenøkonomi, som tar for seg måten bedrifter, institusjoner og privatpersoner tilegner seg, forvalter og brukerpenger over tid. Et viktig aspekt errisikoen disse aktivitetene og prosjektene medfører. Finans brukes av individer (privat finans), av staten (offentlig finans), av bedrifter (bedriftsfinans), så vel som et bredt spekter avorganisasjoner som skoler og hjelpeorganisasjoner. Generelt sett blir de økonomiske målene til disse nådd gjennom bruk avfinansielle instrumenter i henhold til den enkeltes situasjon. Fagområdetfinans kan derfor sies å innbefatte følgende felt:
Vurdering og håndtering av risikoen rundt finansielle aktiviteter.(Risikoledelse)
Verbet,å finansiere, er å tilegne eller å hente inn penger til et gitt prosjekt.
Finansielle aktiviteter innebærer bruken av et sett medfinansielle instrumenter, som bedrifter og privatpersoner benytter seg av for å håndtere sine finansielle interesser. Dette er hovedsakelig matematiske teknikker og formler som er utviklet for å belyse den risikoen og kostnader nye investeringer og prosjekter har, og dermed hjelpe til i beslutningsprosessen.
En bedrift eller privatperson som over tid har størreinntekter ennutgifter, kan låne ut eller investereoverskuddet. På den andre siden, hvis en privatperson eller bedrift går medunderskudd, kan de låne penger eller frigjøre penger gjennom salg avverdipapirer og liknende. På denne måten kan de enten kutte utgiftene og/eller øke inntektene. En utlåner kan finne en lånetaker gjennom et finansielt mellomledd (meglerhus), eller kjøpeobligasjoner i et obligasjonsmarked. Utlåneren mottarrenter, lånetakeren betaler en høyere rente enn det utlåneren mottar, mellomleddet beholder differansen.
Enbank fungerer også som et mellomledd i låneprosessen. Banker har kunder som vil låne og låne ut penger(innskudd). Bankene fungerer derfor som en koordinator i kontantstrømmen i markedet siden de lar utlånere og lånetakere møtes.
Privat finans dreier seg om blant annet følgende spørsmål:
Hvor mye penger kommer ett individ, eller en familie til å trenge på et tidspunkt i fremtiden?
Hvor skal disse pengene komme fra (sparte penger, låne)?
Hvordan kan personer beskytte seg selv for uforutsette hendelser i livet, og mot risiko i finans markedet?
Hvordan kan familiær rikdom best overføres gjennom generasjoner?
Hvordan påvirker skatter og avgifter privat økonomi?
«Bondefangeri i finans er lukrativt. Neste gang du møter en påstand om ekstraordinær avkastning i alternative investeringer, be om ekstraordinære bevis.[1]»
Trym Riksen, leder av porteføljeforvaltning i Gabler, iDagens Næringsliv
Beslutninger i privat finans kan innebære å betale forutdannelse, investere ieiendom, kjøpeforsikringer, investere og spare til pensjonisttilværelsen.
I alle bedrifter har finansledelsen, ellercorporate finance som funksjonen kalles på engelsk, ansvaret for å finansiere virksomhetens drift. Dette innebærer som regel å vurdere risiko og profittmarginer. Langsiktig likviditet er som regel hentet inn fraaksjekapitalen gjennomemisjoner. Mange bedrifter velger også å sikre sin likviditet gjennom langsiktige lån, utlån, investeringer i rentebærende verdipapirer. Til sammen utgjør disse aktivitetene bedriftens kapitalstruktur. Kortsiktig finansiering og driftskapital er som regel finansiert gjennom leverandørgjeld og kassakreditt i banken.
En viktig oppgave til finansfunksjonen i en bedrift, er å ta avgjørelser ominvesteringer. En investering er det å tilegne seg en eiendel i det håp at den vil øke i verdi. I investeringsledelse, skal man velge enportefølje hvor en må bestemmehva,hvor mye ognår man skal investere. For å gjøre så må man:
Identifisere relevante mål og hindringer: Privat/bedrift – forventet avkastning – tidsbruk – risiko – skatt/avgifter.
Identifisere passende strategi: Aktiv vs. passiv –hedging-strategi.
Måling av porteføljeprestasjon.
Et eksempel på bedriftsfinansiering er salg av enaksje fra en bedrift til en institusjon, for eksempel en investeringsbank, som igjen legger aksjen ut til salg på det åpne markedet. En aksje gir innehaveren (eieren) en eierandel i det aktuelleaksjeselskapet. Hvis man kjøper én aksje i XYZ AS, og det firmaet består av 100 aksjer, eier man da 1 % av XYZ AS. Man eier 1 % av forskjellen mellomeiendeler oggjeld, slik det fremgår avbalanseoppstillingen i regnskapet. XYZ AS mottar til gjengjeld kontanter for aksjen, som brukes til å utvikle/styrke, det vil si finansiere bedriften.
Finansiell økonomi er den delen av økonomifaget som studerer slektskapet mellom finansielle variabler som pris, renter og aksjer. Finansiell økonomi konsentrerer seg om hvordan økonomiske variabler påvirker de finansielle, i motsetning til ren finans.
Det omhandler:
Prissetting – Fastsetting av prisen til en bestemt vare/verdipapir/eiendel.
Matematisk finans er delen avanvendt matematikk som fokuserer på bruk av matematikk innen finans. Eksempler på anvendelser er prissetting avderivater somopsjoner eller modellering av ulike finansielle instrumenter med statistiske metoder.
^Trym Riksen (1. august 2021).«Innlegg: Umulig å masseprodusere meravkastning». Dagens Næringsliv. Besøkt 1. august 2021. «Talent og ekstraordinær kompetanse kan ikke kopieres uten videre og puttes inn i et investeringsprogram som masseproduserer meravkastning. Bondefangeri i finans er lukrativt. Neste gang du møter en påstand om ekstraordinær avkastning i alternative investeringer, be om ekstraordinære bevis.»
