Risico-afkerigheid ofrisico-aversie isgedrag van eeneconomisch agent waarbij geprobeerd wordtrisico's zo veel mogelijk te vermijden in plaats van deze op te zoeken. Het tegenovergestelde van risico-afkerigheid isrisico-preferentie. Het begrip wordt gebruikt in detheoretische economie, depsychologie en definanciering en beleggingsleer. Devooruitzichttheorie houdt rekening met een grotere afkerigheid dan deverwachtenutshypothese.
Indien een economisch agent in eenspel twee keuzen krijgt voorgelegd: ofwel direct € 50 uitbetaald krijgen, ofwel een 50% kans op of€ 100 of op€ 0, zal een agent met een uitgesproken risico-afkerigheid direct de voorkeur geven aan directe uitkering van 50 euro. Ook als het bedrag ineens een klein beetje onder de 50 euro komt te liggen, zal een risico-averse agent daar nog steeds de voorkeur aan geven. Eenrisico-neutrale agent zal geen voorkeur hebben voor een van deze twee voorgelegde opties. Eenrisico-zoekende agent geeft de voorkeur aan de voorgelegde keuze tussen 0 of 100 euro, zelfs als de kans op 100 euro tot net iets onder de 50% daalt.
Risico en Verzekering, blz. 8, Risico-afkerigheid.