이스라엘이 건국된 이후인1949년텔아비브에서 태어났다. 대학 교수인 부친벤지온 네타냐후를 따라1963년미국으로 건너갔으며, 이후 6년간 군복무를 한 것을 제외하고는1980년대 후반 이스라엘 정계에 들어오기 전까지는 거의 미국에서 활동하였다. MIT 에서 건축학을 전공으로 학사 학위를 취득하며 학부를 마쳤고 하버드 경영대학원에서 석사과정을 마쳤다. 하버드 경영대학원 재학 중에하버드 대학교 대학원에서 정치학도 수학했으나 형요나탄 네타냐후가엔테베 작전 중 사망함으로 인해 정치학 박사과정을 마치지 못했다.
1993년리쿠드 당수로 선출되었으며,1996년 총선을 맞이하게 되었다. 이 총선에서는 동시에 총리를 별도로 직선으로 뽑도록 되어 있었다. 총선 직전팔레스타인의 소행으로 보이는테러 사건이 연달아 일어나면서, 그는 팔레스타인에 대한 초강경 정책을 실시할 것을 내비치며, 온건파인시몬 페레스 당시 총리를 공격하였고, 결국 그는 페레스를 1% 포인트 차로 제치고 총리로 당선되었다. 그는 당시 이스라엘 역사상 최연소 총리였고, 또한 이스라엘 건국 이후 이스라엘 영토 안에서 태어난 최초의 총리였다.
총리로 재직하면서 팔레스타인에 대한 적대적인 감정을 드러내고야세르 아라파트와 대립하기도 했으나, 미국과요르단의 중재로와이리버 협정을 체결하여 영토분쟁을 종식시킬 수 있는 계기를 마련하였다. 그러나 이러한 협정 체결은 그를 지지하던 우파의 신임을 잃게 되는 결과를 초래했고, 개인적인 문제와 부패 스캔들 등으로 구설수에 올라1999년 총리 선거에서이스라엘 노동당의에후드 바라크에게 패하여 총리직에서 물러났다. 이에 그는 리쿠드의 당수직도 내놓고 잠시 정계에서 물러났다.
그 후아리엘 샤론 정권의 각료로 참여하게 되어,2002년 ~2003년 외무장관으로 재직하였고,2003년 재무장관으로 임명되었다. 또한 아리엘 샤론이 맡고 있던 리쿠드 당수직도 다시 노리게 되었다. 그런 가운데2005년8월 9일 샤론 총리의가자 지구 유대인 정착촌 철수 계획에 반대하며 재무장관직을 사임하였다. 그리고 샤론 총리가 리쿠드를 탈당하고 카디마를 창당하자 그 해12월 리쿠드 당수직 선거에서 다시 당수로 선출되었으며,2006년 총선에 출마하였다. 총선 결과 리쿠드는 원내 제1당의 자리를 카디마에 빼앗겼으며, 총리는 카디마의에후드 올메르트가 선출되었다. 그러나 그는 계속하여 자신이 다시 총리가 되면이란 핵시설에 선제 공격을 하겠다고 발언하는 등[2] 초강경 우파의 행보를 이어갔다.
그 후 이스라엘 정국은 경제위기, 집권당인 카디마의 부패 스캔들,가자 지구 문제 등으로 혼란이 계속되었다. 비리에 연루된 에후드 올메르트 총리 이후 새 정부 구성이 이루어지지 못하자,2009년 2월, 조기 총선이 실시되었다. 가자 사태가 쟁점이 된 총선 기간 중에도 강경 우파 행보를 이어갔으며, 이에 호응하는 유권자들의 반응에 카디마에 대한 국민들의 반감도 작용하여 그와 리쿠드에 대한 인기가 높았다. 총선 결과 그가 이끄는 리쿠드는 카디마에 1석 차로 패했으나, 그는 에후드 바라크 전 총리가 이끄는 노동당 등과 연정을 구성하여3월 31일 총리 자리에 올랐다. 이후 5선 연임을 하였다.
2021년 해산으로 치러진 총선에서 연정 구성을 하지 못한 상태에서 하마스가 동예루살렘에서 일어나는 이스라엘의 팔레스타인인에 대한 조치에 반발해 무력으로 대응하자 하마스에 보복공격을 하여 반격 작전을 주도하였다.(2021년 이스라엘-팔레스타인 위기) 교전이 끝난 후,나프탈리 베네트가야이르 라피드와 연정 협상을 한다고 밝혀 정권을 잃을 위기에 몰렸고, 결국 실각했다.
