Oggi Funchal è una città moderna, situata in un'area unica, dove la conformazione geologica crea unanfiteatro naturale che circonda l'intera città, partendo dal porto e arrivando fino ai 1200 metri dei suoi pendii più elevati. Questa protezione naturale attirò i primi abitanti che costituirono il nucleo iniziale di Funchal.
Capitale dell'isola da più di cinque secoli, Funchal prende il nome dalla parolafuncho, che in portoghese significafinocchio, pianta molto presente sull'isola.
Parte del comune di Funchal è racchiusa nella riserva naturale delleIlhas Selvagens che si estende per 160 km a sud di Funchal.
Il clima di Funchal è oceanico subtropicale. Le temperature sono molto gradevoli durante tutto l'anno. L'inverno è molto mite e l'estate calda e secca. Lapioggia è rara in estate e molto frequente in inverno. Ilvento è molto comune.
NelXVI secolo Funchal era un importante punto di approdo per le navi che andavano verso leIndie e ilnuovo mondo ed era conosciuta per la ricchezza dei suoi mercanti. Era famosa inoltre per essere l'unico porto dove poter approvvigionarsi delvino e dellozucchero dell'isola di Madeira.
Funchal divenne famosa nell'800 per il clima salutare e diversi membri della nobiltà vi soggiornarono (spesso ospitati a villa Quinta Vigia):
Qui fu esiliata, dopo la prima guerra mondiale, la famiglia imperiale d'Austria-Ungheria, guidata dallo stesso ImperatoreCarlo I d'Austria, che vi visse in ristrettezze economiche. Carlo vi morì, di polmonite, il primo aprile 1922. Vissuto e morto in fama di santità, l'Imperatore, beatificato daSan Giovanni Paolo II il 3 ottobre 2004, è tuttora tumulato nel Santuario mariano di Nossa Senhora do Monte, situato in posizione panoramica sopra Funchal. La sua tomba è continua meta di pellegrinaggi, da ogni parte del mondo.