Après avoir quittéHarvard, Gabe Newell commence sa carrière en travaillant pourMicrosoft pendant 13 ans. Il y travaille notamment surWindows 1.0[1].
Il fonde ensuiteValve Corporation en1996 avecMike Harrington, lui aussi ancien employé de Microsoft. Tous les deux financèrent de leur poche la création de Valve à travers le développement d'Half-Life.
Pour son équipe de développement, sa principale contribution àHalf-Life serait la remarque suivante :« Attendez, on ne peut pas montrer au joueur une bombe sans lui laisser la possibilité de la faire sauter ! »[2].
Pendant de nombreuses années, il fut l'un des personnages les plus virulents envers laPlayStation 3, critiquant très vivement la difficulté d'y développer[3]. Il annonce toutefois qu'il viendra développer sur cette console dès qu'il aura le personnel qualifié[4],[5]. Il dévoilePortal 2 durant la conférence Sony de l'E3 2010, qualifiant l'opus PS3 de« meilleure version dePortal 2 sur console »[6].
Gabe Newell se montre également très critique envers le système d'exploitationWindows 8 qu'il qualifie de« catastrophe » pour les joueurs aussi bien que pour l'ensemble des utilisateurs[7]. Il indique également que son entreprise s'efforcera désormais de soutenir les distributionsLinux afin de faire contrepoids à Windows, cela en simplifiant autant que possible l'accès via Linux aux jeux présents sur Steam[8].
Il a citéDoom etSuper Mario 64 comme étant ses jeux préférés. Le premier lui a ouvert les yeux sur le fait que« le jeu vidéo est un loisir d'avenir », alors que le second démontre que« les jeux vidéo sont une forme d'art »[9].
En mars 2013, il reçoit leBAFTA Fellowship Award pour ses remarquables et exceptionnelles contributions dans l'industrie vidéoludique[10].
La revueForbes classe Gabe Newell à la 705e fortune mondiale avec un patrimoine estimé à 4,1 milliards de dollars en 2021[14], date à laquelle il se rend acquéreur du yacht de 78mTV (ex-MadSummer), qu'il rachète à Jeffrey Soffer et rebaptiseRocinante[15].