Les deux chambres de la Diète du Japon disposent concurremment dupouvoir législatif : elles votent les lois et les budgets, ratifient les traités et accords internationaux signés par leJapon, amendent laConstitution du Japon et leurs membres détiennent l'initiative des lois conjointement avec le gouvernement.
LePremier ministre, qui est aussi le chef du gouvernement, doit être un membre de laChambre des représentants. Le scrutin de désignation du Premier ministre se tient dans les deux chambres, mais c'est le vote de la Chambre des représentants qui est décisif[3]. La Diète détient le pouvoir législatif ; le Premier ministre nomme le gouvernement qui est responsable devant le Parlement (plus particulièrement devant la Chambre des représentants) : c'est unrégime parlementaire[3]. Seule la Chambre des représentants peut renverser le gouvernement ou chaque ministre individuellement à l'aide d'unemotion de censure — la Chambre des conseillers peut aussi adopter de telles motions, mais elles n'ont pas de valeurs contraignantes. L'exécutif doit alors démissionner ou demander la dissolution de la Chambre des représentants, qui est la seule des deux assemblées à pouvoir être dissoute par l'empereur sur décision du Premier ministre[3],[5],[7]. Les parlementaires des deux chambres disposent de droits de question, posées en commission ou en séance plénière, sur l'action du gouvernement, tandis qu'il existe, comme dans lesystème de Westminster, des séances de débat en face à face entre le Premier ministre et le chef du principal parti d'opposition.
La Chambre des conseillers détient un pouvoir moins important que la Chambre des représentants tout en disposant d'une certaine capacité de blocage : en cas de désaccord sur le vote d'une loi, cette dernière peut imposer son avis en confirmant son premier vote à la majorité des deux tiers de ses membres pour tout projet ouproposition de loi ou à la majorité simple pour l'adoption du budget ou la ratification d'un traité[3]. En revanche, toute modification de laConstitution du Japon doit être ratifiée par les deux chambres à lamajorité qualifiée des deux tiers — rendant ainsi tout amendement constitutionnel difficile, aucun n'étant survenu depuis.
Il est cependant rare que la majorité détienne les deux tiers des sièges à la Chambre des représentants : depuis la création de la Chambre des conseillers, cela n'est arrivé que de à et de à[3]. En cas de conflit, la Constitution prévoit la tenue d’une commission mixte pour mettre en place un texte de compromis[3].
Les membres de la Diète ont développé une diplomatie parlementaire, non gouvernementale, à l'instar des représentants d'autres Parlements du monde. Par exemple, laLigue d'amitié parlementaire Japon-Corée du Nord traite de questions d'intérêt commun pour les deux pays, en l'absence de relations diplomatiques officielles au niveau gouvernemental.
Chaque parti disposant de deux élus au minimum dans l'une des deux chambres peut y constituer un groupe parlementaire. Ceux-ci négocient notamment les ordres du jour, la convocation ouprolongation de sessions ordinaires ou extraordinaires ou le passage de certains textes, négociations généralement menées par les présidents des comités des affaires de la Diète des principaux partis représentés.