Yrityksen perustiLars Magnus Ericsson (1846–1926) käsivälitteisten lankapuhelinten aikakautena vuonna 1876 ja ensimmäisenpuhelimensa Ericsson valmisti vuonna 1878. Muiden ruotsalaisten suuryhtiöiden tapaan viennillä oli tärkeä merkitys myös Ericssonille, joka aloitti jo aikaisessa vaiheessa liiketoiminnanVenäjällä perustamalla tehtaanPietariin vuonna 1897. Muutamaa vuotta myöhemmin Ericsson aloitti myösYhdysvalloissa perustamalla ensimmäisen tehtaansa maahan vuonna 1904.[2]
Lars Magnus Ericsson jättäytyi pois yhtiön toiminnasta vuonna 1905. Ensimmäiseen kriisiinsä Ericsson ajautuiVenäjän vallankumouksen myötä 1917, kun kommunistit ottivat haltuunsa yhtiön toiminnan Venäjällä. Seurauksena Ericsson ajautui maksukyvyttömyyteen, mutta pääsi myöhemmin taas jaloilleen.[2]
Seuraava kriisi oli kuitenkin jo ovella, kun liikemiesIvar Kreugerin yhtiöstä tuli Ericssonin suurin omistaja vuonna 1930. Kreuger ajautui pian tämän jälkeen konkurssiin ja teki itsemurhan 1932, minkä jälkeen Ericsson oli jälleen vaikeuksissa. Pelastajiksi tulivat yhdysvaltalainenITT,Svenska Handelsbanken jaWallenbergit, jotka ottivat yhtiön haltuunsa.[2]
Vuonna 1981 Saudi-Arabia otti käyttöönsä Ericssonin toimittaman järjestelmän ollen maailman ensimmäinen maa, jolla oli toimiva matkapuhelinverkko.[3]
Ericssonin juuret Suomessa juontavat emoyhtiön perustamisvuoteen 1876, jolloin puhelin keksittiin. Samana vuonnaDaniel Johannes Wadén perusti teleyrityksen Helsinkiin luoden perustan Ericssonin toiminnalle Suomessa. Ericssonin perustaja Lars Magnus Ericsson osti Wadénin yrityksen vuonna 1918, ja virallisesti Oy L M Ericsson Ab rekisteröitiin joulukuussa 1918.