En el siglo X, fue fundado el monasterio de losBenedictinos, los cuales condicionaron el destino de este valle durante mucho tiempo. Elmonasterio fue destruido varias veces por las llamas.
En la épocamedieval la peste y los litigios políticos afectaron en varias ocasiones el valle. Durante larevolución francesa de 1798, el monasterio renunció a su posesión sobre el valle del Engelberg, que en principio formaba parte delcantón de Nidwalden.
A mediados del siglo XIX, el turismo comenzó a ser significativo, y en el siglo XX llegó a ser un factor económico determinante para el desarrollo de la comuna. En 1938 tuvo lugar en Engelberg elCampeonato Mundial de Esquí Alpino .
Grandes extensiones de terreno están dedicadas al pastoreo. La industria láctea alpina, fue durante siglos un factor económico importante y aún hoy es practicada esta actividad, aunque su baja productividad actual exige que sea subvencionada por el estado.
En verano, elqueso Sbrinz es comercializado directamente por los productores.
En 2004, hubo 11 000 reservas extranjeras de un total de 74.000, lo que demuestra que elturismo es uno de los grandes eslabones de esta comuna.
La región cuenta con una muy buena dotación deteleféricos y arrastres, en particular en la región deTitlis. Del otro lado, la Brunnibahn seduce a los visitantes en la parte sur, llena de lomas y el sol que nunca falta. en la parte alta, la pequeña Fürenalpbahn con una centena de metros de « caída » libre, que se extiende sobre la pared de la montaña, y que da una excelente vista hacia los montes deTitlis,Spannörter ySchlossberg, es realmente una experiencia inolvidable.