El dinero tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe estaravalado o certificado por la entidad emisora. Para su aceptación necesita de la construcción de mecanismos delegitimidad y deconfianza[4]. Actualmente son los gobiernos,[5] a través de las leyes, quienes determinan cuál es el tipo de dinero de curso legal. Pero son otras entidades, como losbancos centrales y lascasas de la moneda, los que se encargan, primero, de regular y controlar lapolítica monetaria de una economía, y segundo, de crear las monedas y billetes según la demanda y la necesidad de tener en circulación dinero físico.[6] Desde un punto de vista de lasCiencias Sociales entra en juego el factor social ya que la moneda al ser «un bien público», en tanto que presta servicios de tal naturaleza, debe ser regulada por las autoridades públicas (mediante los bancos centrales) en cuanto representantes del interés público, y no solamente a través de los mecanismos de mercado.[7]
El término «dinero» deriva del nombre de la moneda romana de plata,denarius.[8] Tenía un valor diezases. Derivaría del adjetivo distributivolatinodeni (‘cada diez’), a su vez, derivado del numeraldecem (‘diez’).[9]
Fue el nombre de diversas monedas utilizadas durante laEdad Media en casi todos los reinos de España,[8] Francia y Bizancio. Así mismo, eldinar usado en varios países árabes actuales, comparten la misma etimología latina.
Actualmente en los países de habla hispana, «dinero» conlleva el significado de «moneda corriente».[10]
Entre las diferentes culturas del mundo se han empleado gran variedad de materiales y objetos con la función que hoy estamos habituados a ver con monedas, billetes, tarjetas de crédito, cheques o talones, etc.[11] Cierto que puede parecer, en muchos casos, que guarda relación con el intercambio de mercancías que desde laprehistoria el ser humano lleva empleando: eltrueque.
En elneolítico, con la aparición de la agricultura y la ganadería, apareció la primera economía de producción y se produjo un excedente; una cantidad de bienes que no necesitan ser consumidos. Esto dio lugar a la posibilidad de también alimentar a personas que no necesitaban trabajar la agricultura o la ganadería para su propia subsistencia, y que por tanto podían dedicarse a producir otros productos, como por ejemplo la cerámica o las armas, e intercambiar los mismos por elexcedente producido. Ello permitió la primera forma de comerciar, eltrueque, intercambiando directamentebienes y servicios por otros,[12] basándose en el consenso de los participantes acerca de la valoración de los objetos a intercambiar.[13] Con el tiempo, esta forma de intercambio se consideró ineficiente.
Monedas de un tercio de estatero, acuñadas a principios del siglo VI a. C.
Con el paso del tiempo, el oro y la plata[14] fueron los metales preciosos más ampliamente usados como dinero debido a que su valor es aceptado mundialmente, y también debido a la facilidad de transporte, a las ventajas de la conservación, etcétera. Para garantizar o certificar que un trozo de metal o moneda contenía una cierta cantidad de oro y/o plata, se comenzó la acuñación, a modo de garantía o certificación, por parte de entidades reconocidas y respetadas (reinos, gobiernos, bancos),[5] que avalaban el peso y la calidad de los metales que contenían.[5]
De acuerdo conHeródoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso demonedas deoro yplata, y también el primero en establecer tiendas de cambio en locales permanentes. Se cree que fueron los primeros en acuñar monedas estampadas, durante el reinado de Giges, en la segunda mitad del siglo VII a. C.[15] Otros numismáticos remontan la acuñación a Ardis II. La primera moneda fue hecha deelectro (aleación de oro y plata).[16] con un peso de 4,76 gramos, para poder pagar a las tropas de un modo regulado.[17] El motivo del estampado era la cabeza de un león, el símbolo de la realeza. El estándar lidio eran 14,1 gramos deelectro, y era la paga de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le llamóestatero.
Pero el bronce, el cobre,[18] el hierro,[19] incluso el plomo,[18] también han sido algunos de los metales frecuentemente empleados para acuñación de monedas.
En 1896William McKinley se postuló a la presidencia de los Estados Unidos sobre la base del Patrón oro.
A veces llamadodinero real,1 es aquella clase de dinero cuyovalor, a diferencia deldinero representativo y deldinero fiat, proviene fundamentalmente delbien del cual se compone. El dineromercancía consiste en bienes u objetos que tienen valor por sí mismos, además del valor de cambio al ser utilizado como moneda.
Tipo de dinero que, a diferencia deldinero mercancía, se basa en otro activo, como, por ejemplo, el dinero respaldado enoro,plata,petróleo u otramoneda, que tiene la cualidad de ser convertible al activo al cual representa, el cual puede ser una especie dedinero metálico.
También conocido comodinero por decreto, es una forma de dinero sin valor intrínseco. Su valor se basa en su declaración como dinero por el Estado. El término fíat frecuentemente se utiliza de forma intercambiable con el dedinero fiduciario, sin embargo los términos no son equivalentes y el matiz puede ser considerable. El dinero fiat es el tipo de dinero deldólar,euro,yen y principales monedas de curso internacional.
El dinero llamadofiduciario (del latínfiduciarĭus, defiducĭa 'confianza' y ésta a su vez defides 'fe'), es el que se basa en lafe oconfianza de la comunidad, es decir, que no se respalda pormetales preciosos ni nada que no sea una promesa depago por parte de la entidad emisora.1 Es importante tener en cuenta que entendemos la confianza de la comunidad como el conjunto de la riqueza aparente que presenta la comunidad emisora de la moneda. Es el modelo monetario que predomina actualmente en el mundo, y es deldólar estadounidense, eleuro y todas las otrasmonedas de reserva.2
Lamoneda es una pieza de un material resistente, de peso y composición uniforme, normalmente demetalacuñado en forma de disco y con los distintivos elegidos por la autoridad emisora, que se emplea como medida de cambio (dinero) por suvalor legal o intrínseco y comounidad de cuenta.
El billete de papel más antiguo conservado lo fabricó la dinastía Ming, hacia 1375 y equivalía a 1000 monedas de cobre.[20]
Fue necesaria una evolución en la cual losestados emitían billetes y monedas, que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas del país.[5] Los cambios en las dinámicas económicas durante el siglo XX dieron fin a la hegemonía de los metales en el dinero, el cual tomó otros aspectos (billetes, tarjetas, entre otros),[21] La evolución del respaldo delpapel moneda es el siguiente:
En los siglosXVIII yXIX, varios países tenían un patrón de dos metales, basado en oro y plata.
Entre 1870 y laPrimera Guerra Mundial se adoptó principalmente elPatrón oro,[22] de forma que cualquier ciudadano podría transformar el papel moneda en una cantidad de oro equivalente.
En el periodo entreguerras mundiales se trató de volver al Patrón oro,[22] si bien la situación económica y la crisis ocrac del 29 terminó con la convertibilidad de los billetes en oro para particulares.
Al finalizar laSegunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo sistema financiero en losAcuerdos de Bretton Woods, en los cuales se establecía que todas las divisas serían convertibles en dólares estadounidenses y solo el dólar estadounidense sería convertible enlingotes de oro a razón de 35 dólares por onza para los gobiernos extranjeros.[23]
En 1971, laspolíticas fiscales expansivas de los Estados Unidos, motivadas fundamentalmente por elgasto bélico de Vietnam, provocaron la abundancia de dólares, planteándose dudas acerca de su convertibilidad en oro. Esto hizo que losbancos centrales europeos intentasen convertir sus reservas de dólares en oro, creando una situación insostenible para los estadounidenses. Ante ello, en diciembre de 1971, el presidente de Estados Unidos,Richard Nixon, suspendió unilateralmente la convertibilidad del dólar en oro para el público y devaluó el dólar un 10 %.[23] En 1973, el dólar se vuelve a devaluar otro 10 %, hasta que, finalmente, se termina con la convertibilidad del dólar en oro también para los gobiernos y bancos centrales extranjeros.
Desde 1973 el dinero utilizado en el mundo tiene un valor que está en la creencia subjetiva de que será aceptado por los demás habitantes de un país, o zona económica, como forma de intercambio.[24] Las autoridades monetarias y Bancos Centrales no pretenden defender ningún nivel particular de tipo de cambio, pero intervienen, individualmente o en coordinación, en los mercados de dinero y en la oferta monetaria para suavizar las fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios, y evitar situaciones como lahiperinflación, que hacen que el valor de ese dinero se destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, o como ladeflación.[25]
Eldinero electrónico (también conocido comoe-money,efectivo electrónico,moneda electrónica,dinero digital,efectivo digital omoneda digital) se refiere adinero que, o bien se emite de formaelectrónica, a través de la utilización de unared de ordenadores,Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados como el caso delBitcoin, o es un medio de pago digital equivalente de una determinadamoneda,[26] como en el caso delEcuador[27] oPerú[28] Las transferencia electrónica de fondos y losdepósitos directos son ejemplos de dinero electrónico.
El dinero es unactivo financiero neutro o plenamente líquido, que sirve de plataforma intermedia para optimizar el intercambio debienes yservicios, evitando las inexactitudes propias del trueque, es decir, del intercambio directo debienes y servicios. Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema económico moderno[29] (funciones que ya en su libroÉtica a Nicómaco,Aristóteles define de forma similar[30] unos siglos antes):
Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema deltrueque. Cuando un bien es requerido con el solo propósito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Además, el dinero debe ser un bien ligero y fácil de almacenar y de transportar.
Unidad de cuenta: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para denominardeudas, se dice que el bien posee esta propiedad. La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economía para fijar los precios.
Conservación de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es utilizado como un depósito de valor. El dinero es un depósito de valor pero no el único, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de tiempo servirá como depósito de valor.
Laoferta de dinero omasa monetaria, enmacroeconomía, es la cantidad de dinero disponible en unaeconomía para comprarbienes,servicios y títulos de ahorro, en un momento determinado. La oferta monetaria es determinada de manera conjunta por el sistema bancario privado y elbanco central del país. El banco central opera a través del mercado abierto y de otros instrumentos para proveer de reservas al sistema bancario.
Cualquiera puede crear su propio dinero.[31] Por ejemplo, en los comercios minoristas con la emisión de losvales de compra, pero este tipo de dinero tiene un inconveniente, que solo es aceptado por la misma tienda que los emitió, por lo que su liquidez es muy limitada.
El único tipo de dinero propiamente dicho que se considera legalmente como tal, es el emitido por los bancos centrales (billetes y monedas), también denominadodinero legal,[32] y siempre ha de ser aceptado como forma de pago. Se considera que el dinero legal es el activo más líquido al cual se pueden convertir el resto de activos (bienes, servicios, deudas u obligaciones) y viceversa.[33]
El dinero de papel de diferentes países.
En sentido amplio, hay que entender por dinero mucho más que el mero dinero legal. Hay diferentes tipos de activos financieros que constituyen el dinero en sentido amplio; se pueden clasificar según su grado de liquidez. El dinero en sentido estricto sería solo el plenamente líquido. Para empezar a hablar, las cantidades en cuentas bancarias corrientes o depósitos a la vista también han de considerarse como dinero convertible en dinero legal en una relación de 1:1, de forma inmediata; estos depositantes dispondrán de su dinero a través de su chequera de cuenta corriente, pero el banco depositario, en el ejercicio de su actividad comercial, se lo entregará a un tercero que podrá disponer de él con otra chequera, la de una cuenta de crédito. De este modo, las entidades de depósito y, en general, todas las entidades de crédito, multiplican el dinero legal (cfr. creación de dinero bancario, cuasidinero).[1]
Cuando se realiza un depósito en efectivo en una cuenta corriente o a la vista, el Activo (Tesorería) del banco se incrementa pero, también, aparece una anotación contable en el Pasivo para representar la deuda de esa cantidad de dinero con el depositante. Desde el punto de vista del patrimonio de este, lo que ha sucedido es un cambio de un activo plenamente líquido (dinero legal) por un derecho de crédito de máxima liquidez contra el banco depositario, ya que existe el compromiso por parte del banco de convertirlo en dinero legal a instancia del depositante. Con el dinero legal depositado por los clientes de pasivo, el banco hace su negocio (cfr.depósito irregular),[34] prestando una parte a sus clientes de activo o invirtiéndolo, pero debe mantener reservada una parte "en Caja" (Encaje) para poder hacer frente a los eventuales reintegros.
Lo dicho en relación con las cuentas corrientes y depósitos a la vista puede aplicarse, con las correspondientes variaciones, a los depósitos de ahorro, a plazo fijo y demás activos financieros emitidos por el sistema financiero. La clasificación completa de los activos financieros, de mayor a menor liquidez, agrupados en los llamadosagregados monetarios, no es más que la forma ordenada de referirse la Oferta Monetaria.
Hay que añadir que, al igual que los bancos, las empresas también pueden emitir títulos negociables de deuda que pueden ser considerado un tipo especial de cuasidinero. Este tipo de emisiones se denominan de diversas formas, por ejemplo,papel comercial (letras de cambio endosables), pero no forman parte de ninguno de los agregados monetarios, reservados al sistema financiero. Parte de la doctrina denomina "dinero financiero" a este conjunto de activos financieros no bancarios. Desde el punto de vista material, no cabe duda de su naturaleza dineraria; piénsese, por ejemplo, en mecanismos tales como la pignoración de títulos-valores o en que, con las acciones cotizadas de una empresa, pueden adquirirse directamente participaciones en otras empresas, como se ve muchas veces.[35]
En los sistemas económicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos:
Dinero legal es el creado por elBanco Central mediante la acuñación de monedas e impresión de billetes, es eldinero en efectivo.[1] La cantidad de dinero legal es medida por elM1.
Dinero bancario,[36] es el creado por los bancos privados mediante la anotación en cuenta de los créditos como depósitos de los clientes prestatarios, con un respaldo parcial indicado por elcoeficiente de caja. Normalmente en la actualidad el dinero bancario se crea comodinero electrónico. La cantidad de dinero bancario es medida por losagregados monetarios distintos del M1.
La cantidad de dinero creada es medida mediante losagregados monetarios. La forma actual de creación y control de la cantidad de dinero es inspirada en elmonetarismo.[37]
Se considera que el valor del dinero debería estar respaldado en metales preciosos (oro, plata, etc.) o en divisas extranjeras; sin embargo, ninguno de estos métodos es seguro, considerando que su valor está sujeto ala oferta y la demanda, y no se puede garantizar que de repente no se descubran grandes reservas minerales del metal o se genere una aplicación que aumente su demanda. Lo mismo sucede con lasdivisas. Puesto que el dinero que no está actualmente respaldado por ningún activo tangible es denominadodinero fiduciario.[1]La doctrina ha cuestionado ambas relaciones, tanto del respaldo oro como la ley de la oferta y demanda, en el valor del dinero.[cita requerida]
De hecho, el dinero es resultado de un pacto social,[38] donde todos aceptan entregar sus bienes o servicios a otros, a cambio de los símbolos monetarios (billetes, monedas, etc.); por lo tanto, el respaldo del dinero es la suma de losbienes y servicios de la Población; o sea, elproducto interno bruto o PIB.
Elgobierno debe impedir que el avance del agregado monetario esté descorrelacionado con el del PIB, para sostener su valor. Sin embargo, el gobierno puede optar por imprimir más billetes, lo que derivaría eninflación y ladevaluación de sumoneda, como una manera de financiarse, de manera recíproca.
↑Irena Asmundson; Ceyda Oner (Septiembre de 2012).«¿Qué es el dinero?»(PDF).Vuelta A Lo Esencial. Consultado el 10 de agosto de 2025. «Sin él, las economías modernas no podrían funcionar».
