El1904 es va crear la parròquia de Troncoso amb terres que pertanyien a la parròquia de Mondariz. Allà s'hi va construir unbalneari que aviat es va convertir en un lloc freqüentat per la burgesia. El 30 de novembre de1924 la parròquia de Troncoso va passar a formar un municipi independent, canviant el seu nom pel deMondariz-Balneario.
Està banyat pelriu Tea, que forma una vall molt pronunciada. Els seus afluents més importants són Caraño, Alén i Aboal per la dreta, i Lougariños i Xabriña per l'esquerra. El cim més elevat del municipi és el Coto de Eira, de 881 metres.