U januaru1994., Jerry Yang i David Filo bili su studenti naStanfordskom univerzitetu, s web stranicama imena "Jerry and David's Guide to the World Wide Web", tj. web imenikom, koji je u aprilu te godine preimenovan u "Yahoo!", što su službeno objasnili kao skraćenicu za:"Yet Another Hierarchical Officious Oracle".[5][6]
Uskoro njihov web imenik postaje velika firma. U isto vrijeme (1995.) koriste usluge tražiliceAltaVista (prva velika tražilica), da bi je 8 godina kasnije, 2003. godine kupili (u međuvremenu je primat među tražilicama preuzeo konkurentGoogle).[7]
Danas je Yahoo! jedan od većih svjetskih web portala s pripadajućim uslugama, pružanjem usluge besplatnog e-poštanskog sandučića (webmail), mailing liste, postoji također Yahoo! Messenger (IM klijent) itd.