Klub je osnovan 1900. godine. Bio je prvak Italije dva puta (1973/74 i 1999/2000), osvojio je Kup Italije 5 puta i 3 italijanski Super kupa. Na evropskoj sceni, Lazio osvojio je 1 Kup pobjednika kupova (1998/99) i 1 Evropski superkup (1999), te su izgubili finaleKupa UEFA (današnje Evropske lige) protiv Intera u sezoni 1997/98.
Lazio svoje domaće utakmice igra na stadionu Olimpico, kojeg dijele sa gradskim rivalom,A.S. Roma. Kapacitet stadion iznosi 72.000 sjedećih mjesta. U juli 2009. godine objavljeno je da će Lazio graditi novi stadion u predgrađu Rima, čiji bi kapacitet trebao iznositi oko 50.000 i trebao bi biti izgrađen po ugledu na engleske stadione.