Doradca inwestycyjny – osoba oferującadoradztwo w zakresie inwestowania wpapiery wartościowe, takie jakakcje,obligacje, fundusze wspólnego inwestowania ifundusze inwestycyjne typu ETF na rzecz klientów[1].
W Polsce doradca inwestycyjny jest jednym zzawodów regulowanych narynku finansowym. Osoba posiadająca licencję doradcy inwestycyjnego zgodnie zkodeksem spółek handlowych, może zostać wspólnikiem współce partnerskiej. Doradcy inwestycyjni zrzeszają się wZwiązku Maklerów i Doradców.
Międzynarodowy odpowiednik doradcy inwestycyjnego toChartered Financial Analyst (CFA).
Tytuł zawodowy „doradca inwestycyjny” podlega w Polsce ochronie prawnej. Prawo wykonywania zawodu doradcy inwestycyjnego przysługuje osobom, które są wpisane na listę doradców inwestycyjnych prowadzoną przezKomisję Nadzoru Finansowego.
Do 10.11.2017 roku licencję doradcy inwestycyjnego posiadało 645 osób[2]. Egzamin na doradcę jest trzyetapowy, każdy etap odbywa się dwa razy do roku.
Doradca inwestycyjny z mocy obowiązującego prawa może zasiadać w radach nadzorczych spółek z udziałem skarbu państwa.
Każdetowarzystwo funduszy inwestycyjnych ma obowiązek zatrudniać przynajmniej dwóch doradców inwestycyjnych do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi, zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych oraz zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczbainstrumentów finansowych[3].
Zawód doradcy w zakresie publicznego obrotu papierów wartościowych został wprowadzony do polskiego systemu prawnego dzięki ustawie Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych[4]. Ustawa powierzyła doradcom możliwość wykonywania czynności doradztwa w zakresie obrotupapierów wartościowych będących w publicznym obrocie oraz zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych nazlecenie.W dniu 28 lipca 1993 r. powołano pierwszą Komisję Egzaminacyjną dla Doradców, a 13 listopada 1993 r. został przeprowadzony pierwszy egzamin dla doradców. Udział w nim wzięły 53 osoby, a zdały go 2 osoby[5]. W dniu 17 grudnia 1993 r. pierwszą osobą wpisaną na listę doradców w zakresie publicznego obrotu zostałMaciej Kwiatkowski.Wraz z uchyleniem wyżej wymienionej ustawy i uchwaleniem ustawy – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi[6] doszło do zmiany tytułu zawodowego na doradcę inwestycyjnego.
Przez wykonywanie zawodudoradcy inwestycyjnego rozumie się m.in.:
Doradca inwestycyjny, wykonujączawód, jest obowiązany działać zgodnie z przepisamiprawa i zasadami uczciwego obrotu oraz mieć na względzie słuszne interesy zleceniodawców.
Osoba, która chce zostać doradcą inwestycyjnym musi uzyskać przed rozpoczęciem wykonywania zawodu wpis na listę doradców inwestycyjnych. Wymagania konieczne do wpisu na listę doradców inwestycyjnych to:
Egzaminy na doradcę inwestycyjnego są sprawdzianem przygotowania kandydatów z następujących dziedzin: