En 1964, Sargent a obtenu son BA de l'université de Californie à Berkeley, comme le médaillé de l'université à titre de chercheur le plus distingué dans la catégorie de 1964, et sonPh.D. à l'université Harvard en 1968. Il a occupé des postes d'enseignement à l'université de Pennsylvanie (1970-1971), l'université du Minnesota (1971-1987), l'université de Chicago (1991-1998), l'université Stanford (1998-2002) et l'université de Princeton (2009), et est actuellement le professeur d'économie à l'université de New York (depuis 2002). Il est unfellow de l'Econometric Society depuis 1976. En 1983, Sargent a été élu membre de l'Académie américaine des arts et des sciences. Il a étésenior fellow de laHoover Institution à l'université Stanford depuis 1987, et membre du conseil consultatif de l'Institut de recherche économique Penn à l'université de Pennsylvanie.Sargent cherche à appliquer ce qu'il nomme la théorie des anticipations rationnelles à un ensemble de cas concrets (stabilisation Poincaré, hyperinflation allemande, politique de Thatcher et Reagan) pour montrer la pertinence de ce cadre d'analyse pour penser les problèmes économiques contemporains[réf. nécessaire].
Sargent, Thomas J. (1983). “The Ends of Four Big Inflations” in:Inflation: Causes and Effects, ed. by Robert E. Hall, University of Chicago Press, for the NBER, 1983, p. 41–97.
(en)Faits saillants sur le site de lafondation Nobel (le bandeau sur la page comprend plusieurs liens relatifs à la remise du prix, dont un document rédigé par la personne lauréate — lePrize Lecture — qui détaille ses apports)